Privatus kapitalas Vokietijoje Apžvalga | Populiariausias PE įmonių sąrašas Atlyginimai

Privatus kapitalas Vokietijoje

Jei kada nors nuspręstumėte dirbti privataus kapitalo srityje Vokietijoje, ar tai būtų protingas sprendimas? Kaip atrodo privataus kapitalo rinka Vokietijoje? Kaip yra darbo užmokesčio struktūra privataus kapitalo rinkoje Vokietijoje? Kokios yra pasitraukimo galimybės (jei yra)? Kaip jūs priimtumėte šuolį į Vokietijos privataus kapitalo rinką?

Šiame straipsnyje bandysime atsakyti į visus klausimus, kuriuos iškėlėme aukščiau. Pažvelkime į straipsnio seką.

Šiame straipsnyje mes kalbėsime apie šiuos dalykus:

    Privataus kapitalo rinkos Vokietijoje apžvalga

    šaltinis: valuewalk.com

    Jei siekiate privataus kapitalo Vokietijoje, yra gerų naujienų. Vokietija yra viena didžiausių privataus ir rizikos kapitalo rinkų. Vokietijos privataus kapitalo rinkoje yra antras didžiausias fondų valdytojų skaičius visoje Europoje po JK.

    Taip pat privataus kapitalo investuotojams Vokietijoje įsikūrusios bendrovės, pramonės įmonės ir įmonės yra patrauklios. Vokietijos pramonė ir organizacijos 2016 m. Pirmąjį pusmetį pritraukė antrą pagal dydį kapitalo sumą tiek rizikos kapitalo, tiek išpirkimo sandoriams Europoje.

    Iš „Preqin“ specialiosios ataskaitos galime išskirti pagrindines privataus kapitalo rinkos tendencijas Vokietijoje -

    • Pirmąjį 2016 m. Pusmetį aštuoni privataus kapitalo fondai (sutelkti dėmesį į Vokietiją) surinko apie 1,8 mlrd. Eurų - tai yra didžiausias per vienerius metus pritraukto kapitalo lygis po pasaulinės finansų krizės.
    • Didžiausias į Vokietiją sutelktas fondas buvo EIF augimo priemonė, kuri buvo uždaryta 2016 m. Pirmąjį pusmetį ir kurią valdė Europos investicijų fondas, kurio tikslas taip pat investuoti į rizikos kapitalą.
    • Šiuo metu į Vokietiją orientuoti fondai sudaro apie 4% visų į Europą orientuotų fondų - viso tikslinio kapitalo ir pritraukiamų lėšų skaičiaus.
    • 2014 m. Vokietijos privataus kapitalo fondai sudarė 132 išpirkimo sandorius, kurių vertė 13,4 mlrd. Eurų. 2015 m. Sumažėjo sandorių skaičius ir vertė; tačiau 2016 m. privataus kapitalo rinka grįžo atgal, tik pirmąjį pusmetį uždarydama 69 sandorius, kurių vertė 5 milijardai eurų.
    • Ataskaitoje pastebėta, kad privataus kapitalo fondas Vokietijoje nuo 2007 m. Yra sudaręs trečią daugiausiai išpirkimo sandorių. Pirmąją ir antrąją pozicijas užima atitinkamai JK ir Prancūzija.

    Privataus kapitalo įmonės Vokietijoje - siūlomos paslaugos

    Kaip suprantate, Vokietijos privataus kapitalo įmonės savo gerbiamiems klientams siūlo įvairias paslaugas. Pateikiame trumpą informaciją apie svarbiausias jų siūlomas paslaugas -

    Parama investavimo procese:

    Dauguma privataus kapitalo įmonių siūlo palaikymo paslaugas, kad palengvintų visą investavimo procesą:

    • Tinkamas patikrinimas: išsiaiškinti faktus ir išsamią informaciją apie tai, kas iš tikrųjų yra nepaprastai svarbu investavimo proceso sėkmei. Tai gali būti finansų ar mokesčių, teisės ar komercijos srityje - deramas patikrinimas yra vienintelė funkcija, padedanti klientams žengti šuolį.
    • Mokesčių struktūrizavimas: mokesčių struktūrizavimas yra svarbus investavimo proceso komponentas. Tuo pačiu rūpinasi ir privataus kapitalo įmonės Vokietijoje.
    • Susijungimų ir įsigijimų patarimai: Susijungimai ir įsigijimai turi tiek daug aspektų, ir jei įmonės nepasiūlo teisingo būdo vykdyti pirkimo sandorius, klientai gali padaryti klaidų, sudarydami tiksliausius dalykus.

    Patarimas dėl portfelio bendrovių plėtros:

    Norint, kad portfelio įmonės galėtų kada nors plėstis, reikia patarimo šiais klausimais:

    • Finansinių ataskaitų auditas: Neperžiūrėjus finansinių ataskaitų ir neužtikrinant tikslumo, neįmanoma išplėsti verslo. Nors privataus kapitalo įmonės konsultuoja bendroves dėl finansinių ataskaitų audito, laikydamosi Vokietijos komercinio kodekso (TFAS).
    • Tarptautinio verslo ataskaita (IBR): Privatus kapitalas Vokietijoje taip pat pataria įmonėms dėl finansų pertvarkymo, restruktūrizavimo ataskaitų ir biudžeto sudarymo.
    • Finansavimo struktūros optimizavimas: privatus kapitalas Vokietijoje taip pat teikia patarimus optimizuojant finansavimo struktūrą / optimizuojant balanso struktūrą.
    • Mokesčiai ir apskaita: Prieš pradėdami kurti portfelio įmones, joms reikia paruošti pagrindus. Tam jie gauna patarimų iš privataus kapitalo įmonių, kaip tvarkyti apskaitą ir mokėti mokesčius.

    Pardavimo etapo palaikymas:

    Privatus kapitalas Vokietijoje taip pat teikia paramą pardavimo etapu.

    • Įsigijimų ir įsigijimų patarimai: Viena pagrindinių pardavimo etapo patarimų yra įsigijimų ir įsigijimų patarimai, kuriuos teikia aukščiausio lygio privataus kapitalo įmonės Vokietijoje.
    • Pardavėjo patikrinimas: svarbu išsiaiškinti, ar pardavėjai tikrai gali teikti paramą, ar ne.

    Geriausios privataus kapitalo įmonės Vokietijoje

    Vokietijoje yra daug aukščiausio lygio privataus kapitalo įmonių. Remiantis „Preqin“ atlikta apklausa, yra 5 privataus kapitalo įmonės, užimančios aukščiausias pozicijas pagal bendrą surinktą kapitalą per pastaruosius 10 metų. Vien šios 5 privataus kapitalo įmonės pritraukė daugiau kaip 37% viso sukaupto kapitalo per pastaruosius 10 metų.

    Pažvelkime į juos po vieną -

    • „Triton“: „ Triton“ pagrindinis dėmesys skiriamas vidutinėms įmonėms Belgijoje, Austrijoje, Danijoje, Suomijoje ir Vokietijoje. Ji sudarė 13,9 milijardo eurų apyvartą ir daugiausia dėmesio skyrė išpirkimams ir augimo investicijoms Europoje.
    • „Deutsche Beteiligungs AG“: tai vienas seniausių privataus kapitalo fondų Vokietijoje, įkurtas 1965 m. Jis aptarnauja didžiulę savo klientų grupę ir specializuojasi išpirkimo ir investicijų į augimą srityse. DBAG grupės administruojamas ir konsultuojamas kapitalas yra maždaug 1,8 milijardo eurų.
    • „Quadriga Capital“: „ Quadriga Capital“ pabrėžia ne tik vokiškai kalbančias šalis, bet ir investuoja į Rusiją. Šiuo metu kalbama apie 500–550 mln. Eurų.
    • „Odewald & Compagnie“: tai yra viena iš aukščiausio lygio privataus kapitalo įmonių pagal bendrą pritraukiamą kapitalą per pastaruosius 10 metų. Ši įmonė buvo įkurta 1996 metais. Nuo 1997 m. „Odewald & Compagnie“ investavo daugiau nei 1 milijardą eurų į vokiečių kalbų regionų MVĮ.
    • Antraštė: ši privataus kapitalo įmonė daugiausia dėmesio skiria išpirkimams ir daugiausia dėmesio skiria reklaminių produktų ir paslaugų pramonei. Ši įmonė buvo įkurta devintajame dešimtmetyje ir nuo tada jos fondų apimtis viršija 1,1 milijardo eurų.

    Privataus kapitalo verbavimo procesas Vokietijoje

    Privataus kapitalo verbavimo procesas Vokietijoje yra panašus į JK ir Europą. Pažvelkime į privataus kapitalo rinkos verbavimo procesą Vokietijoje -

    • Psichometriniai testai: pirmasis testų, kuriuos reikia atlikti kandidatams, filtras yra psichometriniai testai. Atliekant šiuos testus, beveik 30–50% kandidatų yra apkarpomi ir tik likę asmenys gali dalyvauti kitame etape.
    • Tinkamas interviu: turite gerai pasirengti tinkamam interviu. Šio pokalbio metu jūsų bus paprašyta peržiūrėti savo gyvenimo aprašymą. Taip pat jūsų bus paprašyta atsakyti į keletą pagrindinių klausimų, tokių kaip „Kodėl privatus kapitalas?“ „Kodėl norite prisijungti prie mūsų firmos?“ „Pasakyk man ką nors apie save“ ir pan. Į šiuos klausimus atrodo lengva atsakyti, tačiau iš tikrųjų tinkami interviu atmes daug kandidatų. Taigi turėtumėte daug praktikuoti atsakymus į šiuos klausimus, kad galėtumėte gerai atsakyti.
    • Mini atvejų analizė: dažnai, jei jūs einate per tinkamą interviu, jūsų kitas testas bus pristatymas apie mini atvejus. Per mažus atvejus privataus kapitalo įmonės norėtų suprasti jūsų verslo sumanumą. Jums būtų užduoti paprasti klausimai, pavyzdžiui: „Ar manote, kad aviakompanija yra gera investicija?“ arba: „Ar per pastaruosius 10 metų nekilnojamasis turtas buvo gera investicija? Kodėl? Kodėl gi ne?" Arba gali būti paprašyta atlikti įmonės SSGG analizę, arba jie gali suteikti jums SSGG ir užduoti jums klausimų.
    • Techninis raundas: kai tik praeisite, turėsite pereiti techninį etapą. Paprastai šis turas yra lengvas tiems, kurie turi patirties LBO, IRR ir kitų finansų / modeliavimo klausimų srityje.
    • Kiti turai: Dauguma kandidatų atmetami šiame lygyje. Tik keli atrinktieji patenka į paskutinių dviejų turų sąrašą. Pirmiausia turėsite pateikti LBO modeliavimo atvejį. Jei nežinote LBO modeliavimo ar turite pagrindinę idėją, tai nebus supjaustyta. Turite išsamiai žinoti LBO, kad galėtumėte išspręsti bylą, atlikti analizę ir pateikti savo išvadas. Prieš interviu paruoškite LBO modeliavimą nuo nulio. Jei praeisite šį etapą, turite pereiti paskutinį etapą, kuris vadinamas „panašumo testu“. Šiame bandyme nustatymas būtų neoficialus. Jūs galite būti pakviesti į vakarienę su generaliniu direktoriumi ir vyresniaisiais partneriais. Jie gali tavęs paprašyti bet ko. Šis raundas įgyvendinamas dėl dviejų pagrindinių priežasčių - pirma, įmonė turi žinoti, ar ilgainiui jūs puikiai tinka įmonei; ir antra,šis turas leis vyresniems partneriams ir kitiems įmonės nariams pakalbėti su jumis ir sužinoti, ar jūs tikrai tinkate, ar ne. Šiame etape jums taip pat gali būti užduota daug asmeninių klausimų. Būkite lankstus ir laikykitės nervo. Šis raundas yra ne tik derinimo raundas; tai taip pat asmenybės testas. Taigi būk savimi ir išreikšk viską.

    Privataus kapitalo kultūra Vokietijoje

    Kalbant apie privatų kapitalą Vokietijoje, darbo valandos yra panašios į JK ar Europos privataus kapitalo rinką. Žmonės dirba ilgą darbo laiką ir yra didžiulis spaudimas pritraukti geresnes investicijas.

    Tačiau privataus kapitalo analitiko darbo laikas yra trumpesnis nei investicinės bankininkystės darbo laikas Vokietijoje. Dirbtumėte vidutiniškai apie 60–70 valandų, tačiau darbo valandos labai priklauso nuo privataus kapitalo įmonių, kuriose dirbate. Išlaikysite gerą darbo ir asmeninio gyvenimo pusiausvyrą; bet jei dirbate bulgarų tvirtinimo įmonėje, galbūt jums reikės dirbti daugiau valandų per savaitę.

    Paprastai privataus kapitalo įmonės dirba mažoje komandoje, todėl jūs galite užeiti su bet kuo ir užduoti klausimus. Jūs taip pat turite atlikti daugybę užduočių, kurios neturi nieko bendro su investicijų analizavimu, pvz., Skambinti perspektyviems klientams, apžvelgti jau perkamas investicijas ir pamatyti jų būklę dabar ir pan.

    Privataus kapitalo atlyginimai Vokietijoje

    Vokietijoje privataus kapitalo srityje kompensacijos yra gana geros. Tačiau, palyginti su kitais finansų vaidmenimis, tai nėra puiku (pradiniame lygmenyje).

    Kaip skelbia Robertas Waltersas, 2015 m. Vidutinė privataus kapitalo profesionalų, turinčių 3–7 metų patirtį, kompensacija buvo 55 000–75 000 eurų per metus. 2016 m. Šis skaičius padidėjo ir tapo maždaug 65 000–80 000 eurų per metus.

    Tačiau akivaizdžiai matyti, kad jei daugiau metų (bent 10 ir daugiau) galite laikytis privataus kapitalo, jūsų kompensacija būtų daug didesnė. 2015 m. Privataus kapitalo specialistų, turinčių 7–15 metų patirtį, atlyginimas buvo 90 000–160 000 eurų per metus; ir 2016 m. atlyginimo už 7–15 metų patirtį diapazonas padidėjo iki 90 000–180 000 eurų per metus.

    Palyginę privataus kapitalo specialistų atlyginimus su kitomis finansinėmis pozicijomis, pamatytume, kad pradžioje privataus kapitalo specialistai uždirba mažiau; tačiau bėgant metams ir didėjant patirčiai, privataus kapitalo specialistai uždirba daugiau nei kitos finansinės pozicijos.

    šaltinis: statista.com

    „Statista“ atliko tyrimą ir nustatė, kad 2017 m. Kompensacija Vokietijos privataus kapitalo investicijų valdytojams, turintiems 3–7 metų patirtį, yra 75 000–100 000 eurų per metus. Per 7 metų patirtį kompensacija padidėjo iki 90 000–180 000 eurų per metus.

    Privataus kapitalo išėjimo galimybės Vokietijoje

    Privataus kapitalo specialistai dažniausiai atsisako geresnių galimybių ir ieško kitų karjeros galimybių.

    Privataus kapitalo specialistai dažniausiai ieško investicinės bankininkystės ar rizikos kapitalo, nes abi šios karjeros (investicinės bankininkystės ir rizikos kapitalo) Vokietijoje suteikia daug galimybių. Tačiau nedaugelis naudojasi nuosavybės tyrimų profiliais.

    Jei norite išeiti iš privataus kapitalo karjeros, pirmiausia paaiškinkite, kodėl norėtumėte mesti ir pakeisti savo karjerą. Jei žinote „kodėl“, sužinosite „kaip“ lengvai.

    Išvada

    Kaip ir JK ir Prancūzija, Vokietija yra didelis dalykas privataus kapitalo rinkoje. Štai kodėl daugelis žmonių domisi galimybe persikelti į Vokietiją, kad būtų geresnės karjeros perspektyvos. Vienas dalykas, kurį turite atsiminti kartu su sunkiu pasirengimu privataus kapitalo karjerai; ir tai yra vokiečių kalba. Jei norite pažymėti Vokietijoje, geriau išmokite vokiečių kalbą ir tapkite pakankamai laisvi, kad galėtumėte ja skaityti, rašyti ir kalbėti. Jei mokate vokiečių kalbą, jūsų darbo perspektyvos Vokietijoje smarkiai padidės.