Pardavėjo finansavimas (reikšmė, pavyzdys) Kaip tai veikia?

Pardavėjo finansavimo reikšmė

„Vendor Financing“, dar vadinamas prekybos kreditu, pardavėjas skolina pinigus savo klientams, kurie savo ruožtu pinigus naudoja to paties pardavėjo produktams / paslaugoms pirkti. Pirkdamas prekes, klientas neprivalo sumokėti už produktus iš anksto, o tik pardavus produktą. Pardavėjas suteikia kreditinę liniją savo klientui, remdamasis jų geranoriškumu ir siekiu sumokėti už produktus po tam tikro laikotarpio arba per tam tikrą laikotarpį.

Pardavėjų finansavimo rūšys

# 1 - skolų finansavimas

Finansuodamas skolą, paskolos gavėjas produktus / paslaugas gauna pardavimo kaina, bet su sutarta palūkanų norma. Kredito davėjas uždirbs šią palūkanų normą, kai skolininkas sumoka įmokas. Jei skolininkas nevykdo įsipareigojimų, jis pažymimas kaip neįvykdęs, o paskola nurašoma į blogas skolas.

# 2 - nuosavybės finansavimas

Finansuodamas nuosavas lėšas, paskolos gavėjas gauna produktus / paslaugas mainais į sutartą atsargų skaičių. Kadangi pardavėjui mokama akcijomis (išankstiniu arba tam tikru laiku), skolininkui nereikia mokėti grynųjų pinigų už sandorį tiekėjui. Pardavėjas tampa akcininku ir pradeda gauti dividendus. Pardavėjas taip pat priims svarbų sprendimą skolindamasis bendrovėje, nes jis taip pat yra skolininko įmonės savininkas (atsižvelgiant į turimų akcijų skaičių).

Pardavėjo finansavimo pavyzdys

Tarkime, kad gamybos įmonė A nori įsigyti žaliavų iš įmonės B už 10 mln. Dėl likvidumo krizės įmonė A gali sumokėti įmonei B tik 4 mln. Šiuo atveju įmonė B sutinka duoti žaliavų, kurių vertė 10 mln., Paėmusi 4 mln. Už likusią 6 milijonų neapmokėtą sumą įmonė B tam tikrą laiką taiko įmonei 10% nominalią palūkanų normą. Dabar įmonė A gali įsigyti žaliavų, kurių vertė 10 milijonų, sumokėdama 4 milijonus iš anksto, o likusius 6 milijonus - dalimis už 10% palūkanų normos.

Svarba

Pardavėjų finansavimas leidžia verslo savininkams įsigyti reikalingas prekes ir paslaugas, negalint kreiptis į finansų įstaigą dėl lėšų. Tai padės jiems sutaupyti gerų skolintų sumų palūkanų. Kartais bankai taip pat prašo suteikti užstatą paskoloms suteikti, kurias galima sušvelninti, jei pasirenkamas pardavėjų finansavimas. Verslo savininkai gali naudoti bankų suteiktą kredito limitą kitoms įmonėms (plėtrai, mašinoms, tiekimo grandinei, ištekliams). Tai savo ruožtu padidins pajamas. Esminis dalykas yra tai, kad jis nustato santykį tarp skolininko ir pardavėjo.

Negauti grynųjų už prekių / paslaugų pardavimą nėra idealu verslo požiūriu, tačiau geriau visai neužsiimti pardavimais ir generuoti pardavimus. Pardavėjas taip pat uždirba palūkanas už jų finansuojamą sumą. Smulkią verslą vykdančiai įmonei ji dažnai naudoja akcijų pardavėjų finansavimą, kuris kartais dar vadinamas atsargų finansavimu. Pardavėjas, suteikdamas finansą verslo savininkui, gauna pardavėjo pastabą, kurioje nurodomi visi sandorių duomenys ir sąlygos.

Privalumai

  • Pardavėjas didina savo pardavimus reikšminga suma.
  • Pardavėjas uždirba palūkanas už negrąžintą sumą su skolininku. Paprastai šis susidomėjimas yra didesnis nei kitų finansinių institucijų.
  • Santykiai su pardavėju ir skolinančia įmone gerėja geriau suprantant.
  • Paskolos gavėja teikia pardavėjui akcijas, kitaip tariant, siūlo dalinę įmonės nuosavybę.
  • Sandoris ir prekių pirkimas tampa patrauklūs, todėl sumažėja kainų jautrumas.
  • Skolinančios įmonės pirkimai tampa sklandūs, todėl sandoriui finansuoti nereikia ieškoti skolintojo.
  • Pirkėjas gali nusipirkti prekių, kurių kitaip negali sau leisti dėl finansinių apribojimų.
  • Skolininko pinigų srautai palengvėja, nes jie nustato mokėjimų nutekėjimą kitiems metams.
  • Kai kurie pardavėjai skolinimosi įmonėms taip pat teikia išperkamosios nuomos galimybes, tai sušvelnina visišką mokėjimą ir yra labai efektyvi mokesčiams.

Apribojimai

  • Pagrindinė priežastis, dėl kurios skolininkų įmonė pasirenka finansavimą iš pardavėjų, yra dėl likvidumo grynųjų pinigų trūkumo. Teikiant paskolas tokioms įmonėms, gali būti neįvykdytas mokėjimas, o paskola skolinančios įmonės (pardavėjo) knygose priskiriama prie blogų skolų.
  • Pardavėjo gautos akcijos, jei finansuojamas nuosavas kapitalas, negali būti jokios vertės, jei skolininko įmonė likvidži ir iškelia bankroto bylą.
  • Yra agentų kompanijų, kurios suranda pardavėją, kuris finansuoja „blue-chip“ bendroves, už paslaugą šie agentai ima komisinius, kurie yra išlaidos ir išlaidos skolinančiai įmonei, kuri yra pardavėja. Kartais jie taip pat ima komisinius skolinančiai bendrovei.
  • Recesijos metu arba kai ekonomika nesiseka gerai, įmonės dažniausiai pasirinko galimybę kreiptis į pardavėjų finansavimą, kad išspręstų likvidumo problemas ir padėtų jiems valdyti apyvartinį kapitalą.
  • Pardavėjas, sužinojęs, kad skolininkas turi ribotas galimybes finansuoti pardavimus, ima didesnes palūkanas nei įprasti bankai.
  • Numatytąją riziką turi prisiimti pardavėjas, jei skolininkas nevykdo įsipareigojimų ir neatlieka mokėjimo, pardavėjo pelningumas bus pasiektas.

Išvada

Pardavėjų finansavimas yra puiki verslo savybė, kuria gali pasinaudoti skolinanti (kliento) įmonė ir skolinančioji (pardavėjo) įmonė. Skolininkas gali iš to pasinaudoti likvidumo krizės scenarijaus atveju, o skolintojas gali skolinti, kad uždirbtų papildomų pinigų per savo klientams taikomą palūkanų normą. Pardavėjas, prieš naudodamasis šia galimybe, turi būti tikras ir turėtų rizikuoti, jei skolininkas nevykdo mokėjimo arba likviduoja blogiausiu atveju. Taigi verslo palaima ir draudimas turėtų būti vykdomi labai atsargiai ir tik esant tam tikroms sąlygoms. Jei sandoris vyksta sklandžiai, tokio tipo finansavimas tik pagerins pardavėjo ir skolininko santykius.