seychellesartprojects.org

Kas yra pinigų srautas iš operacijų santykio?

Operacijų grynųjų pinigų srautas yra santykis, padedantis įvertinti grynųjų pinigų, susidarančių vykdant veiklą, galinčią padengti jos einamuosius įsipareigojimus, pakankamumą, ir jis apskaičiuojamas padalijus įmonės operacijos pinigų srautus iš visų einamųjų įsipareigojimų. .

 1 - CFO Enterprise Multiple

„EV to CFO Formula“ pateikiama taip,

EV į CFO = įmonės vertė / pinigų srautas iš operacijų

Kita populiaresnė ir tikslesnė formulė:

EV / CFO = (rinkos kapitalizacija + negrąžinta skola - įmonės gryni pinigai) / operacijų pinigų srautas

• Įmonės vertė, paprastai tariant, yra dabartinė įmonės rinkos vertė. Joje nurodomos verslo alternatyviosios išlaidos šiuo metu. Tai viso turto ir įsipareigojimų, kuriuos įmonė turi teisę, suma. Tai labai dinamiška vertė ir gali daug skirtis laikui bėgant.
• Tai dažnai painiojama su biržoje kotiruojamų bendrovių rinkos kapitalizacija, kuri atspindi tik bendro kapitalo vertę. Dėl visapusiško vertingumo, kurį ji teikia, įmonės vertė dažnai pakeičia bendrą įmonės vertę.
• Pinigų srautai iš operacijų apima grynuosius pinigus iš pirminės įmonės veiklos.

Interpretacija

1. „CFO“ įmonės įmonė padeda apskaičiuoti, kiek metų įmonė įsigys visą savo verslą, naudodama grynųjų pinigų srautus, gautus iš įmonės pagrindinės veiklos. Paprasčiau tariant, kiek laiko įmonė užtruks grąžinti visas skolas ir kitus įsipareigojimus, naudodama operacijų pinigų srautus, nevaržydama įmonės turto. Ši analizė yra naudinga jungiantis ir įsigyjant įmones.
2. Ši metrika yra labai naudinga investuotojams, lyginantiems panašiame versle veikiančias įmones. Kuo mažesnis santykis, tuo įmonė yra patrauklesnė investicijoms.

Ev iki CFO formulės pavyzdys

Apsvarstykime įmonę, turinčią šiuos finansinius duomenis.

Naudodami aukščiau pateiktus skaičius, apskaičiuokime CFO įmonės kelis, naudodami aukščiau pateiktas lygtis

((10 000 000 * 50) + 500 000 - 300 000) / 50 000 000

EV / CFO = 10,004

 # 2 - turto grąžos grynaisiais pinigais santykis

Turto pinigų grąžos formulė pateikiama taip:

Pinigų grąža iš turto = pinigų srautas iš operacijų / visas turtas

• Bendras turtas apima visą turtą ir neapsiriboja vien tik ilgalaikiu turtu. Jį galima apskaičiuoti tiesiogiai iš balanso.

Interpretacija

• Pinigų grąžos grynaisiais pinigais santykis yra svarbi kapitalo imlių įmonių metrika. Tai padeda įvertinti įmonės finansinę būklę, nes didelės investicijos į turtą, pavyzdžiui, gamyklų ir dirbtuvių steigimas, žaliavų pirkimas, nes šios didelės investicijos dėl didelės vienos operacijos vertės gali labai pakeisti finansinę atskaitomybę.
• Tai yra svarbi metrika, leidžianti nustatyti investavimo galimybes ir palyginti įmones, veikiančias panašiame versle. Apskritai didesnis santykis yra geresnis, kai analizuojamos kapitalo imlios įmonės, tokios kaip automobilių gamintojai ar nekilnojamojo turto firmos.
• Paskutinis, bet svarbiausias šios metrikos požymis yra tas, kad jis padeda nustatyti, kaip efektyviai įmonė naudoja savo turtą. Didesnė vertė gali įtikinti investuotojus, kad įmonė turi gerą veiklos efektyvumą ir gali toliau augti geru tempu, galiausiai duodama geresnę grąžą savo akcininkams.

Turto grąžinamojo grynųjų pinigų santykio pavyzdys

Panagrinėkime automobilių gamintojo, kurio finansinė informacija yra tokia, pavyzdį.

Piniginė turto grąža = pinigų srautas iš operacijų / Visas turtas

= 500 000 USD / 100 000 USD

Turto grynųjų pinigų grąžos santykis = 5

Tai reiškia, kad automobilių gamintojas sukuria 5 USD pinigų srautą iš kiekvieno turimo 1 USD turto. Lygindamas tai su kitais ekonomikos automobilių gamintojais, investuotojas gali nustatyti, kokia yra įmonės augimo perspektyva.

 # 3 - pinigų srautų ir skolų santykis

Grynųjų pinigų srauto ir skolos santykio formulė pateikiama taip:

Pinigų srautų ir skolų santykis = pinigų srautas iš operacijų / bendra negrąžinta skola

• Visa skola, apskaičiuota pagal balansą

Interpretacija

• Nors įmonės vadovybei gana nerealu ir nepraktiška panaudoti visus savo veiklos pinigų srautus negrąžintai skolai grąžinti, pinigų srautų ir skolos santykis yra kritinė metrika analizuojant įmonės finansinę būklę. Joje pateikiama apžvalga, kiek laiko įmonė užtruks, kol grąžins visą savo skolą vykdydama savo pagrindinę veiklą. Tai yra svarbi priemonė nustatant investicijų grąžą akcininkams ir kitoms įmonėms, norinčioms ją įsigyti.
• Be augimo galimybių nustatymo, ji taip pat padeda investuotojams nustatyti, ar įmonė turi daug finansinių priemonių. Ši priemonė gali būti naudinga investuotojams, kurie vengia rizikos, priimant investicinius sprendimus.

Pinigų srautų ir skolų santykio pavyzdys

Tęskime ankstesnį automobilių gamintojo pavyzdį, pateikdami šiuos finansinius duomenis.

Naudojant pirmiau pateiktą formulę, pinigų srauto ir skolos santykis = 500 000/2 000 000

Grynųjų pinigų srauto ir skolos santykis = 0,25 arba 25%

 # 4 - kapitalo išlaidų santykis

Kapitalo išlaidų santykis, dažnai vadinamas CF ir capex santykiu, rodo įmonės galimybę pirkti ilgalaikį turtą, naudojant pinigų srautus, gautus iš pagrindinės verslo veiklos.

Kapitalo išlaidų santykio formulė pateikiama taip:

Kapitalo išlaidų santykis = pinigų srautas iš operacijų / kapitalo išlaidos.

• Kapitalas, kurį vadovybė išleido ilgalaikiam įmonės turtui kurti;

Interpretacija

• Kapitalo išlaidų santykis yra esminė pagrindinių analitikų metrika, nes ji padeda nustatyti, ar įmonė yra nuvertinta ar pervertinta. Užuot naudojamas kaip individualus santykis, jis pirmiausia naudojamas norint palyginti panašias ūkio įmones.
• Ši metrika yra labai svarbi ir vadovybei, nes ji padeda nustatyti, kur tiksliai vyksta įmonės pinigų srautai. Žinodamas šiuos duomenis, vadovybė gali strateguoti ateitį ir skirti dėmesį kapitalo reikalaujantiems projektams, pvz., Įsteigti naują biurą ar išplėsti gamybinę patalpą, paleisti naują produktų rinkinį ar pertvarkyti operacinę struktūrą, įvertinti kapitalo reikalaujančius projektus.