Nuosavybė prekyba (reiškia) Kaip veikia „Prop“ prekyba?

Kas yra nuosavybės teise prekyba?

„Proprietary Trading“ reiškia banko ir firmų prekybą rinkoje esančiomis finansinėmis priemonėmis, naudojant savo pinigus ir savo sąskaitą, motyvuojant uždirbti pelną savo lėšomis, užuot investavus kliento pinigus už investicijas ir uždirbant komisinius. kad.

  • Jis taip pat vadinamas „Prop trading“. Kai bankas prekiauja akcijomis, išvestinėmis finansinėmis priemonėmis, obligacijomis, žaliavomis ir kitomis finansinėmis priemonėmis tiesiogiai iš savo sąskaitos, tai vadinama nuosavybe.
  • Kai bankas tvarko savo kliento sąskaitą ir vykdo prekybą savo klientų vardu, tada bankas uždirba tik komisinius iš klientų. Komisija yra tik tvarkymo mokesčiai, o ne gana didelė suma tokiam dideliam subjektui kaip bankas.
  • Ta pati veikla, jei bankas užsiima savo labui ir tvarko visą savo prekybą, bankui nereikės tenkintis tik komisiniais. Jie gali pasilikti visą pelno dalį, kurią gautų tiesiogiai prekiaudami.
  • Plius bankas turi ne tik įgūdžių rinkinius, kad galėtų tvarkyti prekybos veiklą (kadangi bankas vykdo visą savo klientų prekybos veiklą), bet ir turi informacijos, prie kurios negali naudotis jokios investicijos. Dėl to bankas gali prekiauti daug efektyviau, nei kada nors galėtų investuotojas.
  • Štai kodėl prekyba rekvizitais yra tokia populiari bankų sąvoka.

Savininkai prekiautojai naudoja įvairias akcijų prekybos strategijas, kad padidintų savo pelną. Štai keli dažniausiai naudojami -

  • Nepastovumo arbitražas
  • Susijungimų arbitražas
  • Pasaulinė makro prekyba
  • Rodyklės arbitražas

„Volcker“ taisyklė

„Volcker“ taisyklė yra svarbi taisyklė prekiaujant rekvizitais.

2008 m. Pasaulio ekonomika žlugo. Amerikiečių ekonomistas ir buvęs JAV federalinių atsargų pirmininkas Paulas Volckeris nusprendė, kad pasaulinė ekonomikos katastrofa įvyko dėl spekuliacinių investicinių bankų investicijų.

Todėl jis apribojo JAV bankus tam tikrų rūšių spekuliacinių investicijų, kurios nėra skirtos jų klientams, naudai.

Ši taisyklė vadinama „Volcker Rule“ ir yra Doddo-Franko Volstryto reformos ir vartotojų apsaugos įstatymo dalis.

Taisyklė įsigaliojo nuo 2015 m. Liepos 21 d. Po metų pagrindiniai bankai paprašė pasiūlyti jiems 5 metų kambarį nelikvidžioms investicijoms sumažinti.

Nuosavybės prekybos nauda

  1. Pirmoji ir svarbiausia visų nauda yra procentinė pelno dalis, kurią bankai gauna įtraukdami save į nuosavybės teise valdomą prekybą. Vykdydami savo prekybą, jie gali išlaikyti visus savo pinigus. Tai reiškia, kad bankai uždirba 100% pelno iš nuosavos prekybos.
  2. Antroji prekybos proporcinga nauda yra ta, kad įmonės / bankai gali laikyti vertybinius popierius būsimam naudojimui, o vėliau bankai gali parduoti šiuos vertybinius popierius klientams, kurie norėtų juos įsigyti.
  3. Trečiasis butaforinės prekybos privalumas yra tas, kad bankas gali greitai tapti pagrindiniais rinkos dalyviais. Kadangi bankai turi prieigą prie informacijos, jokie investuotojai negalėtų pasinaudoti visa nauda, ​​kurią išnaudotų tik bankai.
  4. Ketvirtoji nuosavybės prekybos nauda yra ta, kad prekiautojai prekyboje gali naudoti pažangias ir pažangias technologijas bei automatizuotą programinę įrangą, kurios investuotojai negali sau leisti naudoti.

Rizikos draudimo fondai ir nuosavybė

Finansų analitikai tvirtina, kad pasaulinė ekonomikos katastrofa įvyko dėl dviejų rūšių prekybos: rizikos draudimo fondų ir prekyba prekyba.

Štai kodėl visada protinga suprasti jų skirtumus.

  • Pagrindinis skirtumas tarp rizikos draudimo fondų ir nuosavybės prekybos yra nuosavybės klausimas. Rizikos fondų atveju fondo valdytojas ir jo kolegos valdo fondą investuotojų vardu. Prekybos butaforijos atveju visą fondą valdo pats bankas.
  • Todėl rizikos draudimo fondų atveju fondo valdytojas ima didelę komisiją iš investuotojų, kurie investavo į rizikos draudimo fondus. Kita vertus, prekybininkai prekybininkai pasilieka 100% pelno.
  • Rizikos fondų atveju fondo valdytojo rizika yra ribota. Kadangi jis turi galvoti apie savo klientų sėkmę ir nesėkmę, jis gali tam tikru mastu rizikuoti. Tačiau prekybininkams, turintiems rekvizitų, sėkmė ar nesėkmė yra visa jų atsakomybė. Dėl to nuosavybės teise priklausantys prekybininkai gali prisiimti tiek rizikos, kiek nori. Natūralu, kad didesnė rizika dažnai būna daugiau pelno nei rizikos draudimo fondų valdytojai.