seychellesartprojects.org

Dolerio ir kainos vidurkio apibrėžimas

Vidutinis dolerio kainos vidurkis reiškia to paties pinigų kiekio investavimą į turtą (akcijas) periodiškai, neatsižvelgiant į jo kainą, taip sumažinant kainų svyravimo rinkoje riziką. Pavyzdžiui, investuotojas kiekvieną mėnesį pirmą mėnesio dieną penkerius metus investavo po 100 USD į konkretų investicinį fondą.

Pavyzdys

Čia galite atsisiųsti šį „Excel“ šabloną: JAV dolerio kainos vidurkio nustatymas

Štai dolerių kainų vidurkinimo pavyzdys, pažiūrėkime, kas nutiktų, jei kiekvieno mėnesio 28 dieną reguliariai investuotume 1000 USD tam tikrą šešių mėnesių laikotarpį, kaip parodyta žemiau.

Čia galime pamatyti vidutinę „Apple“ akcijų kainą per visą laikotarpį - 181,26 USD. Po 2019 m. Vasario 26 d. Kaina kyla gana staigiai ir po 2019 m. Balandžio 26 d. Vėl sumažėja, o tai rodo vidutinį nepastovumą. Dėl to investuotojui labai sunku nustatyti, kurią dieną jis turėtų investuoti į „Apple“. Tokiu atveju jis periodiškai investuoja po 1000 USD kiekvieno mėnesio 28 dieną, kaip parodyta žemiau -

Šaltinis: „ Yahoo Finance“

Čia galime rasti nupirktų akcijų skaičių, padalinę investuotą 1000 USD sumą iš dienos uždarymo kainos. Vidutinę akcijos kainą, kurią jis sumokėjo už šias investicijas, galime lengvai rasti naudodami formulę:

• Vidutinė sumokėta kaina = bendra investuota suma / visos nupirktos akcijos
• = 6000/34
• = 176,47 USD

Yra alternatyvi apytikslė formulė vidutinei dolerio kainai apskaičiuoti, kurioje naudojama harmoninio vidurkio sąvoka:

• Vidutinė dolerio kaina = laikotarpių skaičius / ∑ (1 / akcijų kaina investavimo datomis)
•  = 6 / {(1 / 156,23) + (1 / 156,30) + (1 / 173,15) + (1 / 188,72) + (1 / 204,61) + (1 / 178,23)}
• = 174,57 USD

Nedidelis dviejų vidutinių verčių skirtumas yra tas, kad mes suapvalinome akcijų skaičių pirmosios formulės vardiklyje iki nulio po kablelio (nes akcija paprastai perkama vientisais skaičiais), kaip ir 1000 USD padalijus iš 156,23 USD (2018 m. Gruodžio 28 d.) suteikia 6.4, kurį suapvalinome iki 6 akcijų. Tačiau antrojoje formulėje, naudojant harmoninį vidurkį, mes neapvalinome akcijų kainos, taigi tarp šių dviejų skaičių yra nedidelis skirtumas.

Šiuo atveju matome, kad investuotojas perka vidutiniškai 176,47 USD už akciją, vidutiniškai skaičiuojant doleriais, o tai yra 3% mažiau nei vidutinė to paties laikotarpio „Apple“ kaina. Taip pat galime pastebėti, kad investuotojas nusipirko mažiausiai akcijų (penkias) tomis dienomis, kai akcijų kainos buvo neįprastai aukštos.

Privalumai

• Pirmoji dolerio kainos vidurkinimo nauda yra ta, kad labai patogu sudaryti šį planą ir nebereikia rinkos laiko investuotojams, kurie reguliariai nestebi rinkos arba neturi daug žinių apie rinką.
• Antroji nauda yra tai, kad šis metodas vidutiniškai apskaičiuoja akcijų kainų svyravimus ir padeda investuotojams sumažinti savo vertę dėl vertybinių popierių, kurių vertė sumažėja.
• Paskutinis pranašumas yra tas, kad jis yra prieinamas investuotojams, kurie neturi galimybių tam tikru metu investuoti didžiulės pinigų sumos. Pavyzdžiui, mūsų atveju samdomam asmeniui yra lengviau investuoti 1000 USD per mėnesį šešiems mėnesiams nei 6000 USD per vieną dieną.

Trūkumai / apribojimai

• Pirmasis apribojimas yra tai, kad tyrimai parodė, kad geriau investuoti vienkartinę sumą, nes ji ilgainiui gauna didesnę grąžą, jei investuotojas tinkamai laiko rinką. Pavyzdžiui, mūsų atveju, jei investuotojas būtų sumokėjęs 6000 USD iki 2019 m. Sausio 26 d., Jo vidutinė pirkimo kaina būtų daug mažesnė nei vidutinė dolerio kaina (tiksliau - 11%).
• Antra, dolerio kainų vidurkinimas taip pat lemia daugiau sandorių (mūsų atveju šešis kartus), o tai labai padidintų investuotojo sandorio išlaidas, jei tarpininkavimo mokestis būtų didelis.

Išvada

Vidutiniškai vertinant dolerio kainą, investuotojas kiekvieną kartą investuoja tą pačią pinigų sumą, o tai lemia tai, kad perkama daugiau akcijų, kai akcijų kaina yra maža, ir atvirkščiai. Tačiau jei investuotojas turi laiko ir patirties sekti rinką ir atlikti reikiamus portfelio koregavimus, dolerio kainos vidurkinimas gali būti ne pats optimaliausias portfelio valdymo metodas. Dolerio kainos vidurkis yra labai paprastas ir patogus būdas investuoti į rinką ir skatina drausmingą investavimą, kuris padeda investuotojui pasiekti savo finansinius tikslus.