seychellesartprojects.org

Investicijų grąža (IG) - apibrėžimas

Investicijų grąža - tai grąža, kurią bendrovė gauna iš investicijų nagrinėjamu laikotarpiu, atsižvelgiant į įmonės investicijų sumą iki tam tikro momento, ty ji matuoja bendrovės investicijų efektyvumą.

Paprastais žodžiais tariant, jis apskaičiuoja įmonės pelningumą, matuodamas pajamas, susijusias su investuoto kapitalo suma. Kapitalas yra brangus išteklius, todėl verslas turėtų investuoti į projektą, kuris galėtų suteikti pakankamą grąžą, kuri atitiktų kapitalo poreikį. Investicijų grąžos (IG) santykis išreiškiamas versle panaudoto kapitalo procentine dalimi. Žemiau pateikiama IG apskaičiavimo formulė su pavyzdžiu.

Kaip interpretuoti IG?

IG pateikiama taip:

Investicijų grąža = pelnas prieš palūkanas ir mokesčius (EBIT) / įdarbintas kapitalas

• Didesnė verslo IG, tuo geriau verslas dirba. EBIT reiškia verslo uždirbtą pelną prieš sumokant palūkanas už obligacijas ir mokesčius, taigi tik atskaitymo suma, kuriai reikalingas verslo vykdymas ir parduotos medžiagos kaina.
• Užimtas kapitalas apima visą įsipareigojimą ir akcinį kapitalą, išskyrus trumpalaikius įsipareigojimus, tokius kaip akcinis kapitalas, kapitalo premija, nemokami rezervai, nepaskirstytasis pelnas, obligacijos, ilgalaikės skolos iš banko ar ilgalaikės skolos be užstato.
• Skirtingos firmų skirtingos kapitalo struktūros neturi įtakos įmonės EBIT, nes prieš mokėdami sumą obligacijų turėtojui ar ilgalaikių fiksuotų palūkanų gavėjui atsižvelgiame į pelną.

IG tipai

• Prieš apmokestinant IG
• IG po mokesčių (populiaresnė)

Jei atsižvelgsime į mokesčių komponentą, jis taps EBIT (1-Tax) / Užimtas kapitalas.

EBIT x (1 mokestis) taip pat žinomas kaip grynasis veiklos pelnas po mokesčių (NOPAT). Žmonės naudojasi apskaičiuodami savo grąžą po mokesčių, kad būtų galima apskaičiuoti grynąjį galimą pelną.

Investicijų grąžos pavyzdžiai

1 pavyzdys

Toliau pateikiama išsami informacija apie metus, pasibaigusius gruodžio 31 d., „Brian Inc.“.

IG formulė = 280000/2000000

IG = 14℅

2 pavyzdys

Šį „Investicijų grąžos“ (IG) „Excel“ šabloną galite atsisiųsti čia - „Investicijų grąžos“ („IG“) „Excel“ šablonas

„Squash Inc.“ yra konglomeratas ir turi 4 padalinius. Šių metų pradžioje į verslą investuotas visas kapitalas - 60 mln. USD.

Panašiai galime apskaičiuoti likusio padalinio investicijų grąžos santykį.

Norėdami išsamiai apskaičiuoti investicijų grąžos santykį, galite pasinaudoti aukščiau pateiktu „Excel“ šablonu.

Pažvelgus į grąžą, patrauklu, kad firmos švietimo skyrius generuoja daugiau pajamų, bet jei mes įsigilinsime į vidų ir patikrinsime IG bei kitus rodiklius, tai bus panašu į tai, kaip švietimo skyrius naudojasi telekomunikacijų ir vaistinių padalinio kaina, skieddamas jų pelną ir apskritai sumažinant įmonės pelną, tokiu būdu ne geriausiai panaudojant kapitalą.

Investicijų grąžos (IG) pranašumai

Verslas investuoja į projektą finansuodamas iš skirtingų šaltinių skolą, nuosavas akcijas, todėl norėdami gauti kapitalo, įmonės turi grąžinti skolos palūkanas ir dividendus kapitalui. Taigi įmonės turėtų uždirbti bent jau tam, kad laiku sumokėtų kapitalo dalininkams.

IG yra:

• Lengva apskaičiuoti ir geriau bendrauti.
• Gali būti taikoma bet kuriai investicijų grąžai.
• Naudinga palyginimo ir palyginimo tikslais.
• Visuotinai priimtos formulės.

Kartais vietoj naudojamo kapitalo naudojamas ir investuotas kapitalas.

Investuotas kapitalas = įdarbintas kapitalas - verslo turimas pinigų komponentas

Investicijų grąžos (IG) apribojimai

Pati IG negali padėti nuspręsti, kuriam verslui sekasi geriau, nes kiekvienas verslas turi skirtingus aspektus ir finansinį svertą, todėl lyginant dvi finansines ataskaitas, reikia nepamiršti, kad ir įmonė tam tikru mastu turi tam tikrą verslo riziką. Keli pagrindiniai IG apribojimai:

• Vadyba lengvai valdo uždarbį, todėl padidėja veiklos marža ir padidėja NOI.
• Įmonės kapitalo struktūra yra per daug lanksti, todėl sunku paimti faktinį kapitalą.
• IG neatsižvelgia į pinigų laiko vertę. Kartais nedidelė investicija uždirba didelę vertę, tačiau tai užima per daug laiko, tada jos didelė vertė nėra svarbi, jei apskaičiuosime dabartinę vertę į tą būsimą gautą sumą.

Santrauka

Didelė IG nedaro verslo pelningu, tačiau turėtume palyginti IG su kapitalo sąnaudomis, kad gautume visą vaizdą. Investicijų grąžos rodikliai taip pat turėtų būti naudojami kartu su kitais rodikliais, tokiais kaip vidinė grąžos norma (IRR), grynoji dabartinė vertė (NPV), diskontuota pinigų srauto vertė (DFC), nuosavo kapitalo grąža (ROE), turto grąža ( ROA).

Tai priklauso nuo investuotojo perspektyvos, pavyzdžiui, jei investuotojas investuoja mažesnio laikotarpio laikotarpiui, tada laiko vertė turi nedidelį veiksnį, kuris prisideda prie IG, gali suteikti geresnį vaizdą, tačiau ilgainiui pasirinkus projektą IG pagrindas netgi gali pabloginti padėtį investuotojams ir suinteresuotosioms šalims.