seychellesartprojects.org

Kas yra „Buy and Hold“ strategija?

Pirkimo ir sulaikymo strategija reiškia investuotojų investavimo strategiją, kai jie perka / investuoja į vertybinius popierius ilgą laiką, neketindami parduoti per trumpą laikotarpį, ir tai reiškia, kad investuojama ilgą laiką išlaikant investicijas, paprastai nepaisant pakilimų ir pokyčių. rinkos kainos nuosmukis per trumpą laikotarpį.

Investuotojai, laikydamiesi šios „Buy and hold“ strategijos, remiasi pagrindine įmonės analize, į kurią planuoja investuoti. Pagrindinė analizė apima tokius veiksnius kaip ankstesni įmonės rezultatai, ilgalaikė augimo strategija, įmonės siūlomų produktų tipai, jų kokybė, įmonės vadovybės darbas ir kt.

Laikantis šios strategijos, vengiama trumpalaikių rinkos svyravimų, infliacijos, verslo ciklų ir kt., Kurie nėra laikomi lemiamu veiksniu.

Pirk ir laikyk pavyzdį

1 pavyzdys

Paimkime pavyzdį, kad ponas X turi 500 000 USD, kad galėtų investuoti į įvairias sritis ir parengti iš jų portfelį, kad gautų maksimalią grąžos sumą, remdamasis įvairiais parametrais, atitinkančiais jos reikalavimus, pvz., Rizika, tikslais ir mokesčiais. . Matydamas rinkos sąlygas, jis nusprendžia 50% pinigų investuoti į akcijas, ty 250 000 USD, 20% į obligacijas, ty 100 000 USD, o likusius 30% - 150 000 USD - į nerizikingas vyriausybės išleistas vekselius.

Praėjus dvejų metų kadencijai pastebima, kad staigiai padidės akcijų, į kurias buvo investuota, vertė, padidindama portfelio akcijų svorį nuo 50% iki 75% ir sumažindama akcijų dalį. obligacijų ir nerizikingo turto atitinkamai iki 10% ir 15%.

• Dabar, atsižvelgiant į vyraujančią situaciją, investuotojas turi dvi galimybes, kuriomis jis gali vadovautis. Pirmiausia jis gali išlaikyti pradinį skirtingų turto klasių santykį. Tam jis turi parduoti dalį savo akcijų, kad būtų išlaikytas tas pats santykis. Šiuo atveju jis ilgą laiką nelaiko akcijų ir taip nesilaiko pirkimo ir laikymo strategijos.
• Kita vertus, investuotojas gali susilaikyti nuo portfelio pusiausvyros likimo palikdamas investicijas, ty akcijų nebus parduota, kad būtų išlaikytas santykis ar kitaip, o portfelis išliks nepakitęs. Tokiu atveju, kai investuotojas nedaro jokių pokyčių portfelyje, jis ilgą laiką laiko akcijas ir taip laikosi tikrosios pirkimo ir laikymo strategijos.

2 pavyzdys

Ponas X tiki pirkimo strategija ir laikosi nuomonės, kad grąža ilguoju laikotarpiu bus didesnė ir jis neturi laiko stebėti trumpalaikių akcijų kainų svyravimų rinkoje.

2013 m. Birželio mėn. Jis sutaupė 2300 USD ir investavo į „Facebook“ akcijas. 2013 m. Birželio mėn. „Facebook“ akcijų uždarymo kaina tą dieną, kai jis įsigijo akcijas, buvo 23 USD už akciją. Taigi su 2300 USD suma jis nusipirko 100 „Facebook“ akcijų už 23 USD už akciją.

Akcijas jis valdo 11 metų ir visas akcijas pardavė 2019 m. Liepos mėn., Kai akcijų kainos padidėjo iki 204 USD už akciją. Galima pastebėti, kad per pono X laikymo laikotarpį akcijų kainos padidėjo 181 USD už akciją, o tai vos per 6 metus grąžina beveik 786%. Tai yra pirkimo ir sulaikymo strategija, kuri labai gerai veikė tuo atveju, kai ponas X pirko „Facebook“ akcijas ir taip davė jam puikių rezultatų.

Privalumai

1. Taikant pirkimo ir sulaikymo strategiją, bendras sandorių skaičius yra mažesnis, todėl tarpininkavimo, konsultavimo ir pardavimo komisiniai šioje strategijoje taip pat yra maži.
2. Tokiu atveju atsargos bus laikomos ilgą laiką ir tada bus parduotos tik jos. Taigi čia bus taikomas ilgalaikis kapitalo prieaugis. Ilgalaikio kapitalo prieaugio mokesčio tarifas yra mažesnis nei trumpalaikio kapitalo prieaugio, kuris yra naudingas investuotojams, tarifas.
3. Vieną lengva priimti šią strategiją, nes šioje strategijoje reikia tik vieną kartą pasirinkti atsargas. Taip pat įsigijus akcijų nereikia stebėti akcijų kainų ir atsižvelgti į trumpalaikius rinkos svyravimus.

Trūkumai

1. Šios strategijos atveju reikalaujama, kad investuotojai sugebėtų nuslopinti elgesio šališkumą ir emociškai valdyti nuosmukio poveikį. Taigi investuotojų rizikos tolerancija turėtų būti didelė, nes pirkimą ir laikymą lengva įgyvendinti, bet sunku teisingai laikytis.
2. Tokiu atveju atsargos bus laikomos ilgą laiką, neatsižvelgiant į kainos svyravimus ar naujienas apie bendrovę. Galimiems nuostoliams, jei įvyktų koks nors neigiamas įvykis rinkos ar akcijų atžvilgiu, nėra jokių apribojimų. Panašiai kaip jei bus kokių nors neigiamų naujienų apie investuotojų įsigytas akcijas ir įmonė bankrutuos, tokiu atveju investuotojai ir toliau laikys šias akcijas, kol taps beverčiai. Tokiu atveju investuotojai prarastų visas savo investicijas.

Svarbūs dalykai, kuriuos reikia atkreipti dėmesį

• Nepaisant to, kad vertybinius popierius laikoma ilgalaikiu atveju, kai taikoma pirkimo ir laikymo strategija, jie vis tiek turėtų atsižvelgti į kainos svyravimus ir visas su rinka bei akcijomis susijusias naujienas, kad būtų išvengta neribotų nuostolių.
• Ši strategija taikoma ne tik akcijoms ar obligacijoms, bet tuo pačiu metu ji taikoma ir nekilnojamojo turto sektoriui, kuriame namus investuotojai įsigyja jų nenuversdami. Šiuo atveju investuotojai imsis hipotekos, kad gautų sverto pranašumų.
• Investuodami kaip šią strategiją, svarbu, kad asmuo investuotų į gerai diversifikuotą portfelį.

Išvada

Pirkimo ir sulaikymo strategija yra ilgalaikė investavimo strategija, kuri idealiai tinka investuotojams, neturintiems tam laiko, kad galėtų sekti savo investicijų portfelį. Užuot laikę akcijas ar obligacijas kaip trumpalaikę priemonę, kad gautų pelną, investuotojai į pirkimo ir laikymo strategiją saugo akcijas tiek bulių, tiek meškų rinkose.

Šią strategiją lengva įgyvendinti, nes yra vienkartinis akcijų pasirinkimas, todėl nereikia stebėti akcijų kainų ir atsižvelgti į trumpalaikius rinkos svyravimus. Pagal šią strategiją reikalaujama, kad investuotojai sugebėtų įveikti nuosmukio poveikį ir panikos metu nepriimtų neteisingų sprendimų.