seychellesartprojects.org

Privatus kapitalas Kinijoje

Jei norėtumėte kurti karjerą privačiame kapitale Kinijoje, kokie būtų jūsų pasirinkimai? Kaip lengva kaip užsieniečiui peržengti sienas ir įsitvirtinti Kinijoje? Kokia būtų privataus kapitalo rinka? Kokio atlyginimo galite tikėtis? Ar turėtumėte kokių nors galimybių pasitraukti?

Jei tokio pobūdžio klausimai užpildo jūsų mintis ir jūs painiojate, šį straipsnį turėtumėte perskaityti. Pabandysime ištirti visus aukščiau pateiktus klausimus ir sužinoti keletą konkrečių atsakymų.

Kinijos privataus kapitalo apžvalga

Visų pirma, privataus kapitalo rinka Kinijoje yra viena iš besiformuojančių rinkų pasaulyje. Pastarąjį dešimtmetį jis vystėsi, tačiau vis tiek, kaip užsieniečiui, būtų beveik neįmanoma įsilaužti, nes Kinijos privataus kapitalo rinka yra ne tik vietinė, bet ir hiperlokali. Privataus kapitalo įmonės daugiausia koncentruojasi į vietos fondus.

Tačiau yra ir tarptautinių fondų. Bet jei bandysite palyginti vietinius fondus ir tarptautinius fondus, tarp jų yra 100% skirtumas. Vietinių fondų atveju komanda yra didžiulė. Matote, kad viename vietiniame fonde dirba daugiau nei 100 žmonių. Todėl darbo užmokestis yra palyginti mažesnis.

Kita vertus, tarptautiniai fondai verbuoja mažas komandas ir atlyginimas yra daug didesnis. Tačiau vietiniai fondai uždaro daug sandorių, o tarptautiniams fondams sunku uždaryti bet kokius sandorius.

Geriausios privataus kapitalo įmonės koncentruojasi į diversifikuotus sandorius, nes Kinijos pramonė yra labai diversifikuota. Kinijoje rasite labai daug visų pramonės šakų - nuo mažmeninės prekybos iki gamybos, nuo IT iki sveikatos priežiūros ir nuo valstybinės įmonės iki statybų pramonės. Taip pat rasite tokias pramonės šakas kaip infrastruktūra, švarios technologijos, programinė įranga, energetika ir kt.

Taigi, trumpai tariant, jei dirbate Kinijos PE įmonėje, įsitikinkite, kad tai vietinis fondas. Priešingu atveju jums būtų sunku uždaryti viską, kas galiausiai gali pakenkti jūsų gyvenimo aprašymui. Vietos fonduose neturėsite struktūrinių mokymų, tačiau uždarysite daugiau sandorių, kurie padės jums atnaujinti savo gyvenimo perspektyvas ateityje.

Jei ateityje planuojate vykti į JAV ar JK, Kinijoje geriau nedirbti, nes patirtis besiformuojančioje rinkoje yra daug kitokia nei turint patirties išsivysčiusioje rinkoje. Po 5–6 metų darbo privataus kapitalo srityje Kinijoje, jei norėtumėte pereiti į JAV ar JK, jums būtų gana sunku.

Kinijoje siūlomos privataus kapitalo paslaugos

Kaip jau žinote, kad Kinijos privataus kapitalo įmonės (vietiniai fondai) labai orientuojasi į vietos fondus ir turi daug paslaugų, kurias siūlo savo vietos klientams. Pažvelkite į paslaugų orientaciją ir siūlomas paslaugas -

• Dėmesys: Kaip vietos fondai, pagrindinis tikslas yra uždaryti kuo daugiau lėšų. Tikslinė rinka yra valstybinės įmonės (VVĮ) ir visos kitos privačios įmonės įvairiose pramonės šakose. Jie taip pat orientuojasi į tarpvalstybinius sandorius, tačiau orientacija yra kur kas mažesnė nei vietos fondų.
• Trys svarbūs veiksniai: Kinijos privataus kapitalo įmonės neinvestuoja į visas įmones. Pirmiausia jie pasirenka ir išsiaiškina, ar bendrovės, kurias siekia investuoti, turi tris pagrindinius bruožus - pirma, ar šios įmonės turi ilgalaikio augimo potencialą, ar ne; antra, ar šios įmonės gali suteikti tvarių konkurencinių pranašumų, ar ne; trečia, ar šios įmonės turi aukštos kvalifikacijos valdymo komandas, ar ne. Po deramo patikrinimo, jei nustatys šiuos tris veiksnius, Kinijos privataus kapitalo įmonės nusprendžia investuoti į šias bendroves.
• Paslaugos: Kinijoje pagrindiniai sandoriai yra susiję su lėšų rinkimu, susijungimais ir įsigijimais bei patarimais. Be to, šios privataus kapitalo įmonės taip pat padeda portfelio įmonėms užmegzti ryšius su svarbiais pramonės lyderiais. Jie taip pat padeda pertvarkyti ir valdyti Kinijos įmonių IPO ir siūlo tiesioginio investavimo paslaugas.
• Aukšto kalibro valdymo komandos: Kadangi požiūris į privataus kapitalo plėtrą besiformuojančioje rinkoje yra daug kitoks nei išsivysčiusioje rinkoje, šių privataus kapitalo įmonių valdymo komanda turi įgūdžių, kurie nėra labai struktūrizuoti, tačiau turi didelę vertę. Jie turėtų žinoti apie įmonės gyvavimo ciklus, kaip viskas veikia Kinijos rinkoje, sandorių struktūras ir nuosavybės struktūras, kad galėtų susitvarkyti su restruktūrizavimu, IPO, susijungimais ir įsigijimais bei tiesioginėmis investicijomis.

Populiariausių privataus kapitalo įmonių sąrašas Kinijoje

Pasak Kinijos rizikos kapitalo ir privataus kapitalo asociacijos (CVCA), čia pateikiamas geriausių privataus kapitalo įmonių, veikiančių Kinijoje, sąrašas, o kaip vietinis fizinio lavinimo specialistas galite nukreipti šias privataus kapitalo įmones į darbą ateityje -

• „Accel Partners“
• Senovės „Jade Capital Management Co, Ltd“
• „Apax Partners Hong Kong Limited“
• „Ascendant Capital Partners“ (Asia) Ltd.
• „Asia Alternatives“ patarėjas „Hong Kong Limited“
• „China of Bank Group Investment Limited“
• Baring privataus kapitalo Azijoje
• „Blackstone Group“ (Honkongas) ribotas
• „Boyalife Group Limited“
• Boyu sostinė
• „Capital Today Group“
• CDH investicijos
• CDIB kapitalo (tarptautinė) korporacija
• CDPQ Kinija
• „Cerberus Beijing Advisors Limited“
• „Chengwei Capital“
• China Post Life Insurance Co Ltd.
• Kinijos perdraudimo turto valdymo Co. Ltd.
• „CITIC Capital Holdings Limited“
• CITIC privataus kapitalo fondų valdymo Co., Ltd.
• „Coller Capital“
• „CPP Investment Board Asia Inc.“
• „Darby Asia Investors“ (HK) Limited
• „DST Investment Management Ltd.“
• „DT Capital Management Company Limited“
• „Fountainvest Partners (Asia) Limited“
• „GIC Special Investments (Beijing) Co. Ltd.“
• „Goldman Sachs“ (Azija) LLC.
• „GoldStone Investment Co., Ltd.“
• „Gopher Asset Management Co. Ltd.“
• Haitong International Securities Company Limited
• „HarbourVest Investment Consulting (Beijing) Company Limited“
• „Hillhouse Capital Management“
• „Hony Capital“
• Hubei Jangdzės upės ekonominio diržo pramonės fondo valdymo Co, Ltd
• „IDG Capital Partners“
• JAFCO Azija
• Jiuzhou įmonė
• KKR
• KPCB Kinija
• „Legend Capital“
• „Linqi“ (Pekinas) turto valdymo Co., Ltd.
• „Magic Stone“ alternatyvios investicijos
• „Maison Capital“
• „NewQuest Capital Partners“
• „Šiaurės šviesos“ rizikos kapitalas
• Ontarijo mokytojų pensijų plano valdyba
• Oriza FoFs
• PAG
• „Primavera Capital Limited“
• „Qiming Venture Partners“
• „SDIC Unity Capital Co., Ltd.“
• „SINO IC Capital Co., Ltd.“
• „StepStone Group“
• SVB finansinė grupė
• Temasekas
• „Carlyle“ grupė
• TPG
• VI įmonės
• Warburg Pincus Asia LLC

Privataus kapitalo verbavimas Kinijoje

Įdarbinimo procesas yra tikrasis reikalo esmė. Nes iš šio skyriaus žinosite, kaip galite patekti į privatų kapitalą Kinijoje.

• Jei esate užsienietis: Jei esate užsienietis ir manote, kad Kinija yra puiki rinka dirbti ir auginti savo karjerą kūno kultūros srityje, gerai pagalvokite. Gali būti, kad taip nėra. Jei esate kinas ir išvykote į JAV ar JK aukštojo mokslo srityje, galite grįžti į Kiniją ir prisijungti prie kūno kultūros įmonės, nes būsite laikomas tik vietiniu. Bet jei jūs esate gimęs ir užaugintas kitur ir bandote rasti savo vietą Kinijos privataus kapitalo rinkoje, jums tai būtų labai sunku. Visų pirma, jūs gausite mažai galimybių arba iš viso neturėsite galimybių Kinijoje, nebent žinosite mandarinų kalbą gimtąja kalba. Antra, nustebsite sužinoję, kad visoje Kinijos kūno kultūros pramonėje dirba tik 10-15 užsieniečių. Dabar jūs turite dvi galimybes. Pirma, jei norite ilgą laiką apsigyventi Kinijoje, galite išmokti mandarinų kalbą ir išsisukti. Antra,jei jūsų svajonė yra grįžti į JAV ar JK vertybinių popierių rinką po 5–6 metų, geriau neikite į privatųjį kapitalą Kinijoje, nes išsivysčiusiose ir besivystančiose šalyse struktūra ir darbo stilius yra visiškai skirtingi ir nenorėtumėte Negalėsite pridėti per daug vertės, jei paliksite Kiniją ir ateityje prisijungsite prie bet kurios JAV ar JK privataus kapitalo įmonės.
• Patirtis: jei esate gimtoji kinietis ir turite patirties finansinių vaidmenų srityje, galėsite lengvai patekti į Kinijos privatųjį kapitalą. Taigi, užuot švaistę laiką, pabandykite įgyti praktinės patirties. Taip pat galite eiti į dvi-tris stažuotes kūno kultūros įmonėse. Jei jums nepavyksta patekti į kūno kultūros įmones kaip praktikantams, dirbkite finansų skyriuose. Idėja rodo potencialiam darbdaviui, kad turite praktinės patirties finansų skyriuje.
• Tinklų kūrimas: tinklų reikia daug daugiau, nei jūs manote. Turėtumėte dalyvauti kiekvienoje konferencijoje, kurią vykdo fizinio lavinimo įmonės, susitikti su visais žmonėmis, atvykusiais į konferenciją, kad sukurtumėte potencialių klientų ir paskambintumėte visiems, kurie bent keletą metų yra susiję su Kinijos kūno kultūros įmone. Turite žaisti savo kortomis ir rasti kūrybiškų būdų užmegzti ryšius su žmonėmis. Idėja yra gauti interviu į praktikos vietą arba visą darbo dieną.
• Interviu: jums reikia gerai atlikti komandos valdymo analizę, nes tai naudosite norėdami sužinoti tinkamas pramonės šakas, į kurias investuoti. Grįžtant prie interviu, jums gali kilti dviejų tipų interviu. Pirma, yra interviu, kuris yra skirtas tik praktikantams. Šio tipo interviu paprastai yra vienas raundas. Jūs sėdėtumėte arba su PE firmos MD, arba su VP. Priklausomai nuo turimos patirties ir žinių, būsite pasirinktas atlikti praktikos vaidmenis arba parodyti lauko duris. Antrasis interviu tipas skirtas dieninėms galimybėms, kai praeisite 3-4 raundus, o dauguma klausimų bus techniniai. Jums bus užduoti klausimai apie vertinimą, DCF analizę, apskaitą ir kt. Taip pat galite pažvelgti į geriausius privataus kapitalo interviu klausimus
• Pasitikėjimas: Kinijos privačiame kapitale pasitikėjimas yra svarbiausias dalykas. Čia svarbiausia yra santykiai ir pasitikėjimas tarp klientų ir fizinio lavinimo įmonių! Teisiškai įpareigojančios sutartys yra mažesnės vertės nei asmuo, žadantis ką nors pristatyti. Taigi duodami interviu turėtumėte nepamiršti šio dalyko.

Privataus kapitalo kultūra Kinijoje

Kinijos privataus kapitalo rinkoje yra keli dalykai. Visų pirma, jei norite patekti į privatų kapitalą Kinijoje, jums nereikia turėti išankstinės patirties investicinės bankininkystės srityje (kuri yra privaloma keliuose regionuose / keliose įmonėse tokiose šalyse kaip JAV, JK ir kt.).

Antra, dirbsite daugiau vietinėse įmonėse ir mažiau tarptautinėse firmose. Kadangi vietinėse firmose turėtumėte daug daugiau lėšų (tuo pačiu metu komandos narių skaičius taip pat yra didžiulis), o užsienio firmose nežinotumėte, ką uždaryti, nes jų nebūtų.

Kinijos privataus kapitalo įmonės teikia pirmenybę vietiniams kūno kultūros specialistams, nes vietos verslininkai neatvirauja užsienio specialistams. Šie vietos specialistai gali lengvai užmegzti ryšį su vietos verslininkais ir įtikinti juos daugiau ryšių ir susitikimų, kurie lemia kur kas daugiau sandorių.

Kinijos privataus kapitalo algos

Kaip minėta anksčiau, vietinės firmos moka daug mažiau nei tarptautinės firmos. „Mergers & Inquisitions“ duomenimis, vietinės privataus kapitalo įmonės Kinijoje moka maždaug 90 000 USD per metus, o tai yra daug mažiau nei tarptautinių firmų atlyginimas.

Tarptautinėse įmonėse privataus kapitalo asocijuotos įmonės gauna apie 150 000–250 000 USD per metus.

Kinijoje yra būdingas privatus kapitalas. Išskyrus vyresniuosius partnerius ar medicinos daktarus, niekas nesidomi palūkanomis, kurios buvo viena svarbiausių fizinio lavinimo specialistų atlyginimų komponentų visame pasaulyje.

Be to, Kinijoje mokesčių tarifas yra daug didesnis. Pekine, Šanchajuje, mokesčio tarifas yra apie 30–40 proc., O Honkonge - 15 proc. Per pastaruosius 10 metų Pekinas ir Šanchajus tapo daug brangesni, todėl gyventi žemiau 90 000 USD per metus nėra lengva.

Privataus kapitalo išėjimo galimybės Kinijoje

Jei planuojate dirbti privataus kapitalo srityje Kinijoje, bet po 5–6 metų norite grįžti į JAV ar JK, galite pasirinkti išvažiavimo kelią.

Kurį laiką galite dirbti privačiame kapitale Kinijoje (jei gausite galimybę, kurios labai sunku pasinaudoti). Tada po kelerių metų galite mesti ir pereiti prie investicinės bankininkystės. Investicinė bankininkystė Kinijos rinkoje yra labai stipri. Taigi galite pereiti prie investicinės bankininkystės Kinijoje ir tada rasti būdą grįžti į JAV ar JK aukštesnėje pozicijoje, jei norite.

Paprastai fizinio lavinimo srityje dirbantys žmonės (vietiniai specialistai) neatsisako privataus kapitalo. Jei jie tai daro, yra dvi galimybės - investicinė bankininkystė ir rizikos kapitalas.

Išvada

Trumpai tariant, kaip užsienietis, geriau nebandykite patekti į privatų kapitalą Kinijoje, nebent jūs būtinai turite į tai patekti dėl kitų priežasčių. Kinijos privataus kapitalo rinka nėra tokia gera kaip investicinė bankininkystė. Taigi, net jei kurį laiką dirbate PE, kaip užsienietis, geriau pereiti prie investicinės bankininkystės, kad artimiausiu metu atsirastų geresnių perspektyvų.