Vidutinė grąžos norma (apibrėžimas, formulė) Kaip apskaičiuoti?

Koks yra vidutinis grąžos rodiklis?

Vidutinė grąžos norma (ARR) nurodo procentinę grąžos normą, kurios tikimasi gauti iš investicijos ar turto - tai pradinės investicijos išlaidos arba vidutinės investicijos per visą projekto gyvavimo laikotarpį. Vidutinės grąžos normos formulė gaunama dalijant vidutinį metinį grynąjį uždarbį po mokesčių arba investicijos grąžą iš pradinės investicijos arba vidutinės investicijos per visą projekto gyvavimo laiką ir tada išreiškiamą procentais.

Vidutinės grąžos normos formulė

Matematiškai jis vaizduojamas kaip

Vidutinės grąžos normos formulė = vidutinis metinis grynasis pelnas po mokesčių / pradinės investicijos * 100%

arba

Vidutinės grąžos normos formulė = Vidutinis metinis grynasis uždarbis po mokesčių / Vidutinė investicija per visą projekto laiką * 100%

Paaiškinimas

Vidutinės grąžos apskaičiavimo formulę galima gauti atlikus šiuos veiksmus:

1 žingsnis: Pirma, nustatykite investicijų pajamas, tarkime, akcijas, pasirinkimo sandorius ir kt. Dabar apskaičiuokite vidutinę metinę grąžą, padalydami uždarbio sumą iš Nr. svarstytų metų.

2 žingsnis: Tada, jei bus vienkartinė investicija, nustatykite pradinę investiciją į turtą. Reguliarių investicijų atveju fiksuojama vidutinė investicija per visą gyvenimą.

3 žingsnis: Galiausiai vidutinė grąža apskaičiuojama padalijant vidutinę metinę grąžą (1 pakopa) iš pradinių investicijų į turtą (2 žingsnis). Tai taip pat galima gauti padalijus vidutinę metinę grąžą iš vidutinės investicijos į turtą ir tada išreiškiant procentais, kaip parodyta aukščiau.

Pavyzdžiai

Pažiūrėkime keletą paprastų ir išplėstinių pavyzdžių, kaip apskaičiuoti vidutinės grąžos formulę, kad geriau ją suprastume.

Šį „Formula Excel“ šablono vidutinį grąžos rodiklį galite atsisiųsti iš čia - „Formula Excel“ šablono vidutinis grąžos rodiklis

1 pavyzdys

Paimkime investicijų į nekilnojamąjį turtą pavyzdį, kuris, tikėtina, duos 25 000 USD grąžą pirmaisiais metais, 30 000 USD 2 metais ir 35 000 USD 3 metus. Pradinė investicija yra 350 000 USD, o gelbėjimo vertė - 50 000 USD, o numatoma gyvenimo trukmė - 3 metai. Remdamiesi pateikta informacija, apskaičiuokite vidutinę investicijų grąžos normą.

Vidutinis metinis investicijų į nekilnojamąjį turtą uždarbis gali būti apskaičiuojamas taip:

Vidutinė metinė grąža = 1, 2 ir 3 metų / numatomo gyvenimo uždarbio suma

= (25 000 USD + 30 000 USD + 35 000 USD) / 3

= 30 000 USD

Todėl vidutinė investicijų į nekilnojamąjį turtą grąžos norma bus apskaičiuojama taip:

  • Vidutinė grąža = = 30 000 USD / (350 000–50 000 USD) * 100%

  • Vidutinė grąža = 10,00%

Todėl investicijų į nekilnojamąjį turtą ARR yra 10,00%.

2 pavyzdys

Paimkime pavyzdį, kai investuotojas svarsto du panašios rizikos lygio vertybinius popierius, kad vieną iš jų įtrauktų į savo portfelį. Pagal šią informaciją nustatykite, kuris saugumas turėtų būti pasirinktas:

Vidutinis metinis uždarbis už A vertybinius popierius gali būti apskaičiuojamas taip:

Vidutinis metinis uždarbis = 1, 2 ir 3 metų / numatomo gyvenimo uždarbio suma

                                                  = (5 000 USD + 10 000 USD + 12 000 USD) / 3

                                                 = 9 000 USD

A atsargos ARR galima apskaičiuoti taip:

  • Vidutinė grąža A = 9 000 USD / 50 000 USD * 100%

A atsargos ARR

  • Vidutinė grąža = 18,00%

Vidutinis metinis uždarbis už B vertybinius popierius gali būti apskaičiuojamas kaip

Vidutinis metinis uždarbis = (7 000 USD + 12 000 USD + 14 000 USD) / 3

                                                 = 11 000 USD

Vidutinę B akcijų grąžos normą galima apskaičiuoti taip:

  • Vidutinė grąža B = 11 000 USD / 65 000 USD * 100%

Vidutinė B akcijų grąža bus -

  • Vidutinė B grąžos vertė = 16,92%

Remiantis pateikta informacija, portfeliui turėtų būti teikiama pirmenybė A saugumui, nes jo vidutinė grąža yra didesnė nei B saugumo.

Skaičiuoklė

Galite naudoti šią skaičiuoklę.

Vidutinis metinis grynasis pelnas po mokesčių
Pradinė investicija
Vidutinė grąžos norma =
 

Vidutinė grąžos norma Formulė ==
Vidutinis metinis grynasis pelnas po mokesčių
X 100
Pradinė investicija
0
X 100 = 0
0

Aktualumas ir naudojimas

Svarbu suprasti vidutinės grąžos normos sampratą, nes investuotojai ją naudoja priimdami sprendimus, remdamiesi tikėtina investicijų grąžos suma. Remdamasis tuo, investuotojas gali nuspręsti, ar investuoti, ar ne. Be to, investuotojai naudoja šią grąžą turtui reitinguoti ir galiausiai investuoja pagal reitingą ir įtraukia juos į portfelį.

Projektų atveju investuotojas naudoja metriką, kad patikrintų, ar vidutinė grąžos norma yra didesnė už reikalaujamą grąžos normą, o tai yra teigiamas investicijos signalas. Vėlgi, vienas kitą išskiriantiems projektams investuotojas priima didžiausią grąžą. Trumpai tariant, kuo didesnė grąža, tuo geriau turtas.