Kapitalo nuoma prieš veiklos nuomą 8 geriausi skirtumai

Skirtumas tarp kapitalo ir veiklos nuomos

Yra skirtingi nuomos apskaitos metodai, kai kapitalo nuomos atveju nagrinėjamo turto nuosavybė nuomos laikotarpio pabaigoje gali būti perleista nuomininkui, o veiklos nuomos atveju nagrinėjamo turto nuosavybės teisę pasilieka nuomotojas.

Nuomos sutartis yra nuomotojo (turto savininko) ir nuomininko (turto nuomos) sutartis. Jie skirstomi į dvi rūšis, atsižvelgiant į tai, kaip perduodama nuosavybės ir išmokų rizika.

Kas yra kapitalo nuoma?

Tai dar vadinama finansine nuoma. Kapitalo nuoma - tai nuoma, kuria iš esmės perduodama visa rizika ir nauda, susijusi su turto nuosavybe. Kitaip tariant, kapitalo nuoma gali būti išperkamoji nuoma, pagal kurią nuomos metu minimalių nuomos įmokų dabartinė vertė viršija arba yra lygi visai išnuomoto turto tikrajai vertei. Tai yra nuoma, kai nuomininkas apskaito pagrindinį turtą tarsi savo turtą, o tai reiškia, kad nuomotojas yra traktuojamas kaip šalis, kuri finansuoja nuomininko valdomą turtą.

Nuomotojas nuomą turėtų laikyti finansine nuoma, jei tenkinamas kuris nors iš toliau pateiktų kriterijų:

Yra galimybė pirkti išsinuomotą turtą; arba
Nuomos laikotarpis apima bent septyniasdešimt penkis% turto naudingo tarnavimo laiko; arba
Pasibaigus nuomos laikotarpiui, nuomininko nuosavybė perduodama nuomininkui; arba
Minimali dabartinė nuomos įmokų vertė sudaro ne mažiau kaip devyniasdešimt% tikrosios turto vertės nuomos pradžioje.

Kas yra veiklos nuoma?

Veiklos nuoma nurodoma kaip nuomos sutartis, kuri nereiškia esminės rizikos ir naudos perdavimo iš nuomojamo turto nuosavybės. Paprastai jo laikotarpis yra žymiai mažesnis nei nuomojamo turto tikroji vertė.

Nuomos sutartys, neatitinkančios nė vieno iš keturių kriterijų, apskaitomos kaip veiklos nuoma.

1 testas: nuosavybės teisės perdavimas
2 testas: Išpardavimo galimybė?
3 testas: Nuomos terminas> = 75% ekonominio gyvenimo?
4 testas: dabartinė mokėjimų vertė> = 90% tikroji rinkos vertė?

Jei visi kriterijai yra teisingi, tai bus apskaityta už kapitalo nuomą.

Kapitalo nuomos ir veiklos nuomos infografika

Analitiko perspektyva

Nuomos klasifikacija

Įrangos, kurios rinkos kaina yra 100 000 JAV dolerių (FMV), o naudingo tarnavimo laikas yra 5 metai, nuomininkas nuomojasi ketverių metų laikotarpiui. Nuomos įmokos yra 26 000 USD per metus. Firmos skolinimosi palūkanų norma yra 8%, o nuomos sutartyje numatyta norma yra 7%. Nuomininkas nenumato turto įsigijimo pasibaigus nuomos terminui ir jokios pirkimo galimybės.

Pirmiausia pažiūrėkime, ar tai kapitalo, ar veiklos nuoma. Norėdami tai suprasti, atliekame bandymus, kad nustatytume tą patį.

1 ir 2 bandymų rezultatai - operatyvinė nuoma

3 testas reiškia, kad tai yra kapitalo nuoma.

4 testas reiškia, kad tai yra veiklos nuoma.

Apskritai mes žinome, kad jei netenkinami JOKIAI bandymai, nuoma priskiriama kapitalo nuomai.

Pavyzdys

Palyginimui naudosime tą patį pavyzdį.

Balanso efektas

Veiklos nuomoje balanso poveikio NĖRA.
Balanso poveikis pasireiškia tik kapitalo nuomoje.
Dabartinė 7% vertė yra 88 067 USD
Tiek turtas, tiek įsipareigojimai padidėja dabartine nuomos įmokų verte jos pradžioje

Balanso efektas, nes mokėjimai atliekami taip, kaip nurodyta toliau

Turto apskaitinė vertė kiekvienų metų pabaigoje.

Atkreipkite dėmesį, kad:

Nusidėvėjimas (4 metų terminas) = 88 067 USD / 4 = 22 017 USD,
Pagrindiniai grąžinimai yra lygūs nuomos įmokoms, mažesnėms palūkanų sąnaudoms
Turtas yra nusidėvinamas pagal normą, kuri skiriasi nuo įsipareigojimo amortizacijos normos. Šios dvi vertės yra lygios tik nuomos pradžioje ir nutraukiant

Pajamų ataskaitos poveikis

Veiklos pajamos yra didesnės už kapitalo nuomą (taip yra todėl, kad kapitalo nuomos nusidėvėjimo išlaidos yra mažesnės nei nuomos įmokos)
Grynosios pajamos pirmaisiais metais yra mažesnės už kapitalo nuomą

Pinigų srautų efektas

Veiklos nuomos atveju bendras grynųjų pinigų mokėjimas sumažina operacijų pinigų srautus.
Kapitalo nuomos atveju nuomos įmokos dalis, laikoma pagrindinės sumos mokėjimu, sumažina finansinės veiklos pinigų srautus.
Apskaitos tvarka neturi įtakos bendram CF.

Pagrindiniai skirtumai

Pirmaisiais metais grynosios pajamos bus didesnės iš Operatyviosios nuomos, nes finansinės nuomos metu nusidėvėjimo ir palūkanų sąnaudų suma bus didesnė. Nuomai pasibaigus, situacija pasikeis. Tačiau bendros grynosios pajamos per visą nuomos laikotarpį sudarys tą patį skaičių pagal abi kategorijas, nes tai tik ataskaitų teikimo mechanizmai.
EBIT yra didesnis pagal kapitalo nuomą, nes dalis nuomos mokesčio yra palūkanų mokėjimas, ir tai nurodoma žemiau EBIT ir pajamų ataskaitoje; tačiau visa nuomos įmoka nurodoma virš EBIT skiltyje Veiklos nuoma.
Finansų direktorius yra didesnis kapitalo nuomos atveju, nes skolos įsipareigojimų sumažinimui skirta nuomos dalis yra finansavimo pinigų srauto dalis, o CFO dalį sudaro tik palūkanos. Kiti mokesčiai yra mažesni dėl nusidėvėjimo, o nusidėvėjimas pridedamas. Tačiau pagal veiklos nuomą visa nuomos įmoka sumažina finansų direktorių, o mokestis yra didesnis dėl to, kad trūksta amortizacijos išlaidų.
Taigi natūralu, kad CFF yra mažesnė finansinės nuomos atveju ir didesnė - veiklos nuomos atveju, tačiau per visą nuomos laikotarpį grynųjų pinigų pokyčio suma išlieka ta pati.

Kapitalo nuomos ir veiklos nuomos palyginamoji lentelė

Kriterijai / punktas	Kapitalo nuoma	Veiklos nuoma
Gamta	Tai yra alternatyva AAP pirkimui naudojant skolų finansavimą	Tai yra alternatyva AAP nuomai už fiksuotą nuomos mokestį.
Poveikis pajamų ataskaitai	AAP nusidėvėjimas ir skolos finansavimo palūkanos yra nurodytos pajamų ataskaitoje.	Tik nuomos įmokos yra išlaidos, nurodytos pelno (nuostolių) ataskaitoje.
Poveikis balansui	Nuomos mokėjimų PV arba AAP tikroji vertė nurodoma balanse (atsižvelgiant į tai, kuri iš jų yra mažesnė). Taigi turtas didėja kapitalizuojant AAP, įsipareigojimai didėja, kai prie jo pridedamas skolos finansavimas.	Balansui įtakos nedaroma, nes nuomos mokestis yra grynasis.
Poveikis pinigų srautų ataskaitai	Nusidėvėjimas pridedamas, nes tai yra negrynaisiais pinigais susijusios išlaidos, todėl finansų direktorius yra didesnis. Nusidėvėjimas ir palūkanos sumažina pelną, todėl pirmaisiais metais mokami mažesni mokesčiai. Finansavimo veiklos pinigų srautams įtakos turi skolų finansavimas ir pagrindiniai grąžinti už skolą, panaudoti nuomos finansavimui. Palūkanos už finansavimą sumažina finansų direktorių.	Kadangi pelno (nuostolių) ataskaitos dalis yra tik nuomos įmokos, mokesčiai yra didesni, todėl jie sumažina finansų direktorių, o nuomos įmokos sudaro dalį finansų direktoriaus, o ne iš pinigų srautų iš finansavimo.
Nebalansinis finansavimas	Kadangi turtas yra apskaitomas balanse ir sukuriamas skolinis įsipareigojimas, tokie santykiai kaip turto grąža ir skolos ir nuosavo kapitalo santykis atrodo mažesni ir gali reikšti, kad trūksta efektyvumo arba mažesnis mokumas.	Kadangi balanse nėra įrašytas joks turtas ir nėra sukurtas skolinis įsipareigojimas, tokie rodikliai kaip turto grąžos santykis ir skolos ir nuosavo kapitalo santykis atrodo geriau.
Pasenimo rizika	Pasibaigus nuomos laikotarpiui, nuosavybės teisė į turtą perduodama Nuomininkui, todėl perduodama ir pasenimo rizika, o jei yra kokių nors technologinių naujovių, dėl kurių turtas iki to laiko tampa nebereikalingas, Nuomininkas su ja yra įstrigęs. . Taigi ši rizika yra maža Nuomotojui ir didelė Nuomininkui.	Pasibaigus nuomos laikotarpiui, turtas grąžinamas Nuomotojui, todėl Nuomininkui senėjimo rizika yra maža, o Nuomotojui - didelė.
JAV GAAP ir IFRS klasifikacija	JAV GAAP yra konkretesnis, nes jame minima, kad pagal kapitalo nuomą gali būti dviejų tipų nuomos sutartys, o įvykdžius bet kurią iš šių sąlygų galima priskirti kapitalo nuomą: Pardavimo tipo nuoma, kurios pabaigoje nuosavybė perduodama ir nuomotojas gauna pelną, nes mokėjimų PV yra didesnis nei išnuomotos AAP balansinė vertė Tiesioginė finansinė nuoma yra ta, kurioje nėra pelno, o Nuomotojas yra tik Nuomininko finansininkas. JAV GAAP reikalauja, kad nuomos laikotarpis būtų bent 75% AAP naudingo tarnavimo laiko. Nuomos įmokų PV yra mažiausiai 90% tikrosios nuomos turto vertės. Sandorio pirkimo galimybės egzistavimas TFAS mini bendresnį skirstymą į kategorijas, sakydamas, kad visa rizika ir nauda turėtų būti perduota nuomininkui	Pagal JAV GAAP, jei netenkinama nė viena iš kapitalo nuomos sąlygų, ji priskiriama veiklos nuomai. TFAS mini bendresnį skirstymą į kategorijas, sakydamas, kad visa rizika ir nauda neturėtų būti perkeliama Nuomininkui.
Santykio analizė	Mažesni dabartiniai ir turto apyvartos rodikliai Mažesnis apyvartinis kapitalas Mažesnė turto ir nuosavo kapitalo grąža Didesnis skolos ir nuosavo kapitalo bei turto santykis	Didesni dabartiniai ir turto apyvartos rodikliai; Didesnis apyvartinis kapitalas Didesnė turto ir nuosavo kapitalo grąža Mažesnis skolos ir nuosavo kapitalo bei turto santykis

seychellesartprojects.org