Konvertuojamų obligacijų ir skolų apskaita (su pavyzdžiais)
Konvertuojamų obligacijų ir skolų apskaita
„Kabrioletų apskaita“ reiškia skolos priemonės, suteikiančios turėtojui teisę ar suteikiančias teisę konvertuoti savo turimą turtą į nurodytą skaičių išleidžiančios bendrovės akcijų, apskaitą, kai skirtumas tarp visų vertybinių popierių tikrosios vertės kartu su kitu perleidžiamu atlygiu ir išleistų vertybinių popierių tikroji vertė yra pripažįstama sąnaudomis pajamų ataskaitoje.
Paaiškinimas
Konvertuojamosios obligacijos suteikia teisę obligacijų turėtojams konvertuoti savo obligacijas į fiksuotą emisijos bendrovės akcijų skaičių, paprastai jų išpirkimo metu. Taigi konvertuojamos obligacijos turi ir nuosavybės, ir įsipareigojimų požymių. Konvertuojami užrašai neįpareigoja konvertuoti. Konvertavimo metu jie suteikia galimybę obligacijų savininkams, ir jie nusprendžia, ar jie nori konvertuoti ir gauti nuosavas akcijas, ar atsisakyti ir gauti grynųjų iš šių obligacijų. Kadangi konvertuojamosios obligacijos turi ir įsipareigojimų (skolų), ir nuosavo kapitalo požymių, prasmingiau įsipareigojimų ir nuosavo kapitalo dalis apskaityti atskirai.
Tai padės pateikti teisingą ir teisingą organizacijos finansinių ataskaitų vaizdą dėl šių dviejų priežasčių:
- Kadangi šios obligacijos ateityje gali būti konvertuojamos į nuosavą kapitalą, joms siūloma mažesnė palūkanų norma. Atskirai apskaitant nuosavybės ir skolos dalį, bus parodytos tikrosios organizacijos finansinės išlaidos.
- Taip pat svarbu parodyti, kad skola gali būti konvertuojama į nuosavą kapitalą, o finansinės ataskaitos turėtų aiškiai parodyti šį faktą.
Žingsnis po žingsnio konvertuojamųjų obligacijų (skolų) apskaita
Apskaita bus padalyta į tris skirtingas dalis:
- Obligacijų emisija
- Metiniai kuponų mokėjimai
- Atsiskaitymas už obligacijas
Išsamiai apžvelkime kiekvieną iš jų, kad suprastume visą konvertuojamų obligacijų apskaitos srautą
Jei esate naujokas obligacijose, pasidomėkite obligacijų kainodara
1 - konvertuojamų obligacijų išleidimas
Kapitalo ir įsipareigojimų dalies padalijimas turi būti apskaitytas pačios obligacijų emisijos metu. Nuosavo kapitalo ir įsipareigojimų dalį konvertuojamoms obligacijoms galima apskaičiuoti taikant likutinį metodą. Šiuo požiūriu daroma prielaida, kad nuosavo kapitalo dalies vertė yra lygi skirtumui tarp bendros sumos, gautos už pajamas iš obligacijų, ir dabartinės būsimų pinigų srautų iš obligacijų vertės.
a) Atsakomybės dalis:
Konvertuojamų obligacijų įsipareigojimų dalis yra dabartinė būsimų pinigų srautų vertė, apskaičiuota diskontuojant būsimus obligacijų pinigų srautus (palūkanas ir pagrindinę sumą) pagal rinkos palūkanų normą darant prielaidą, kad nėra galimybės konvertuoti.
Naudojant pirmiau pateiktą pavyzdį, dabartinė vertė bus apskaičiuojama taip:
| Metai | Data | Pinigų srauto tipas | Pinigų srautas | Dabartinės vertės faktoriaus skaičiavimas | Dabartinės vertės faktorius | Dabartinė vertė |
| 1 | Gruodžio 31 d. - 16 d | Kuponas | 50 000 | (1 / 1,15 ^ 1) | 0.869565 | 43 478,26 |
| 2 | Gruodžio 31 d. - 17 d | Kuponas | 50 000 | (1 / 1,15 ^ 2) | 0.756144 | 37 807,18 |
| 3 | Gruodžio 31 d. - 18 d | Kuponas | 50 000 | (1 / 1,15 ^ 3) | 0.657516 | 32 875,81 |
| 4 | Gruodžio 31 d. - 19 d | Kuponas | 50 000 | (1 / 1,15 ^ 4) | 0.571753 | 28 587,66 |
| 5 | Gruodžio 31 d. - 20 d | Kuponas | 50 000 | (1 / 1,15 ^ 5) | 0,497177 | 24 858,84 |
| 5 | Gruodžio 31 d. - 20 d | Pagrindinis grąžinimas | 5,00 000 | (1 / 1,15 ^ 5) | 0,497177 | 248 588,40 |
| Dabartinė vertė | 4,16,196.1 |
(Kuponų mokėjimų pinigų srautas per metus = 500 obligacijų * 1000 USD * 10% = 50 000 USD)
b) Nuosavybės dalis:
Nuosavo kapitalo dalies vertė bus skirtumas tarp visų pajamų, gautų iš obligacijų, ir dabartinės vertės (įsipareigojimų dalis).
Apskaičiuojant nuosavybės dalį pagal pirmiau pateiktą pavyzdį:
Bendros pajamos = 1000 USD * 500 obligacijų = 5,00 000 USD
Dabartinė obligacijos vertė = 4,16 196,12 USD
Nuosavo kapitalo dalis = visos pajamos - dabartinė obligacijos vertė = 5,00 000 USD - 4,16 196,12 USD = 83 803,88 USD
Taigi pirmasis žurnalo įrašas konvertuojamųjų obligacijų išleidimo knygose bus toks:
| 2016 m. Sausio 1 d | Bankas A / c | Dr | 5,00 000 | |
| 10% konvertuojamųjų obligacijų IA / c serija | Kr | 4,16,196.12 | ||
| „Premium Premium“ - nuosavybės konversija A / c | Kr | 83 803,88 | ||
| (500 konvertuojamų obligacijų, išleistų 10% palūkanų norma ir 5 metų terminu) |
Čia 10% konvertuojamųjų obligacijų IA / c serija yra įsipareigojimų sąskaita, specialiai sukurta atstovauti šiai konkrečiai obligacijų emisijai.
Akcijų premija - nuosavo kapitalo konversija A / c yra nuosavo kapitalo dalis, apie kurią bus pranešta balanso Nuosavybės skyriuje.
# 2 - Metiniai kuponų mokėjimai
Kasmet obligacijų savininkams bus atliekami atkarpos mokėjimai. Kaip minėta anksčiau, konvertuojamos obligacijos išleidžiamos už mažesnę palūkanų normą. Už faktinių finansinių sąnaudų paėmimą į pelno ir nuostolių sąskaitą bus mokamos palūkanos už faktinę palūkanų normą, kuri bus didesnė už nominaliąsias. Skirtumas tarp faktinių palūkanų ir nominalių palūkanų bus pridedamas prie įsipareigojimo vertės palūkanų mokėjimo metu.
Tas pats apskaičiuojamas taip:
Efektyvios palūkanos = dabartinė atsakomybės vertė * rinkos palūkanų norma.
Faktinis palūkanų mokėjimas = Obligacijos nominali vertė * Išleistų obligacijų skaičius * Kupono norma.
Įsipareigojimo vertė (metų pabaiga) = Įsipareigojimo vertė metų pradžioje + Efektyvios palūkanos - Faktinis palūkanų mokėjimas
| Metai | Data | Dabartinė įsipareigojimo vertė | Palūkanų apskaičiavimas | Efektyvios palūkanos | Faktinis palūkanų mokėjimas | Atsakomybės vertė metų pabaigoje | |
| 1 | Gruodžio 31 d. - 16 d | 4,16,196.12 | 4,16 196,12 * 15% | 62,429,42 | 50 000,00 | 4,28,625,54 | |
| 2 | Gruodžio 31 d. - 17 d | 4,28,625,54 | 4,28,625,54 * 15% | 64,293,83 | 50 000,00 | 4,42,919,37 | |
| 3 | Gruodžio 31 d. - 18 d | 4,42,919,37 | 4,42 919,37 * 15% | 66 437,91 | 50 000,00 | 4,59,357,28 | |
| 4 | Gruodžio 31 d. - 19 d | 4,59,357,28 | 4,59 357,28 * 15% | 68 903,59 | 50 000,00 | 4,78,260,87 | |
| 5 | Gruodžio 31 d. - 20 d | 4,78,260,87 | 4,78 260,87 * 15% | 71 739,13 | 50 000,00 | 5,00 000,00 |
Žurnalo įrašas pomėgiams bus toks:
| 2016 m. Gruodžio 31 d | Palūkanų išlaidos A / c | Dr | 62,429,42 | |
| 10% konvertuojamųjų obligacijų IA / c serija | Kr | 12 429,42 | ||
| Bankas A / c | Kr | 50 000,00 | ||
| (Tai yra kuponų mokėjimai už 1 metus ir palūkanų išlaidos) | ||||
| 2017 m. Gruodžio 31 d | Palūkanų išlaidos A / c | Dr | 64,293,83 | |
| 10% konvertuojamųjų obligacijų IA / c serija | Kr | 14,293,83 | ||
| Bankas A / c | Kr | 50 000,00 | ||
| (Tai yra kuponų mokėjimai už 2 metus ir palūkanų išlaidos) | ||||
| 2018 m. Gruodžio 31 d | Palūkanų išlaidos A / c | Dr | 66 437,91 | |
| 10% konvertuojamųjų obligacijų IA / c serija | Kr | 16 437,91 | ||
| Bankas A / c | Kr | 50 000,00 | ||
| (Tai yra kuponų mokėjimai už 3 metus ir palūkanų išlaidos) | ||||
| 2019 m. Gruodžio 31 d | Palūkanų išlaidos A / c | Dr | 68 903,59 | |
| 10% konvertuojamųjų obligacijų IA / c serija | Kr | 18 903,59 | ||
| Bankas A / c | Kr | 50 000,00 | ||
| (Tai yra kuponų mokėjimai už 4 metus ir palūkanų išlaidos) | ||||
| 2019 m. Gruodžio 31 d | Palūkanų išlaidos A / c | Dr | 71 739,13 | |
| 10% konvertuojamųjų obligacijų IA / c serija | Kr | 21 739,13 | ||
| Bankas A / c | Kr | 50 000,00 | ||
| (Tai yra kuponų mokėjimai už 5 metus ir palūkanų išlaidos) |
Maistas apmąstymams: kaip jau pastebėjote, įsipareigojimų vertė metai iš metų vis didėja, o 5 metų pabaigoje ji lygi nominaliai obligacijos vertei. Kiekvienais metais prie įsipareigojimo pridedama bendra suma bus lygi nuosavybės vertybinių popierių pasirinkimo sandorių sumai, kurią gavome išleidžiant šias konvertuojamas obligacijas.
Bendra įsipareigojimų suma = 12 429,42 + 14 293,83 + 16 437,91 + 18 903,59 + 21 739,13 = 83 808,88
Taip pat atkreipkite dėmesį, kad konvertuojamųjų obligacijų nuosavo kapitalo dalis per obligacijų galiojimo laiką nesikeis. Prireikus tai pasikeis tik konvertuojant ar išmokant.
3 - atsiskaitymas už konvertuojamas obligacijas
Gali būti keturios skirtingos atsiskaitymo už obligacijas situacijos, atsižvelgiant į konvertavimą / neperskaičiavimą ir laiką, per kurį tai vyksta, ty prieš terminą arba jo termino metu:
a) Obligacijos nėra konvertuojamos išpirkimo metu
Tai dar vadinama obligacijų atpirkimu. Tokiu atveju obligacijų savininkams išmokama termino suma, o tik anksčiau apskaityta įsipareigojimų dalis turės būti atpažinta, o termino suma bus išmokėta obligacijų savininkams.
To paties žurnalo įrašas bus toks:
| 2020 m. Gruodžio 31 d | 10% konvertuojamųjų obligacijų IA / c serija | Dr | 5,00 000,00 | |
| Bankas A / c | Kr | 5,00 000,00 | ||
| (Termino pajamos, sumokėtos konvertuojamų obligacijų savininkams termino metu) |
Dabar kapitalo dalis, kurią buvome apskaitę „Share Premium“ - „Equity Conversion A / c“, gali likti tokia, kokia yra, arba įmonė gali ją perkelti į įprastą „Share Premium A / c“, jei tokia yra.
b) Obligacijų konvertavimas išpirkimo metu
Obligacijų turėtojai gali pasinaudoti konvertavimo galimybe, ir tokiu atveju akcijos turės būti išleidžiamos obligacijų savininkams pagal perskaičiavimo koeficientą. Tokiu atveju apskaityta nuosavo kapitalo ir įsipareigojimų dalis bus pripažinta ir nuosavas kapitalas ir rezervai turės būti apskaitomi.
Išleistų akcijų skaičius = 5 akcijos vienai obligacijai * 500 obligacijų = 2500 akcijų, kurių kiekvienos nominali vertė yra 20 USD
To paties žurnalo įrašas bus toks:
| 2020 m. Gruodžio 31 d | 10% konvertuojamųjų obligacijų IA / c serija | Dr | 5,00 000,00 | |
| „Premium Premium“ - nuosavybės konversija A / c | Dr | 83 803,88 | ||
| Nuosavas akcinis kapitalas A / c | Kr | 5,00 000,00 | ||
| „Share Premium“ / c | Kr | 83 803,88 | ||
| (Yra 2500 nominalios vertės 20 USD akcijų, išleistų konvertuojamoms obligacijoms) |
c) Obligacijų konvertavimas prieš terminą
Tarkime, kad perskaičiavimas vyksta 2018 m. Gruodžio 31 d. Įsipareigojimo vertė šią dieną yra 4,59 357,28 USD. Be to, reikės pakeisti „Share Premium“ - „Equity Conversion A / c“.
To paties žurnalo įrašas bus toks:
| 2018 m. Gruodžio 31 d | 10% konvertuojamųjų obligacijų IA / c serija | Dr | 4,59,357,28 | |
| „Premium Premium“ - nuosavybės konversija A / c | Dr | 83 803,88 | ||
| Nuosavas akcinis kapitalas A / c | Kr | 5,00 000,00 | ||
| „Share Premium“ / c | Kr | 43.161.16 | ||
| (Tai yra 2500 nominalios vertės R akcijų. 20 išleista konvertuojamoms obligacijoms) |
Čia „Share Premium A / c“ bus toks balansinis skaičius: 4,59 357,28 + 83 803,88 - 5,00 000,00 = 43 161,16
d) Obligacijų supirkimas prieš terminą
Organizacija gali nuspręsti atpirkti savo obligacijas prieš terminą. Pateiktame pavyzdyje sakykime, kad obligacijos yra išpirktos 2018 m. Gruodžio 31 d.
Šią dieną skirtingos vertės, į kurias reikia atsižvelgti, yra šios:
| Atsakomybės apskaitinė vertė | Apskaičiuota anksčiau (žr. Metinių kuponų mokėjimų skyrių) | 4,59 357,28 USD |
| Obligacijų rinkos vertė | Numatoma vertė - pardavimo kaina | 5,25 000,00 USD |
| Tikra atsakomybės vertė | Ši suma turi būti apskaičiuojama kaip nekonvertuojamų obligacijų, kurių trukmė yra treji metai, dabartinė vertė (kuri iš esmės atitinka sutrumpintą laiką iki išpirktų obligacijų išpirkimo - skaičiuokite kitoje lentelėje) | 4 422 919,37 USD |
| Pelnas išpirkus | Tikra atsakomybės vertė - balansinė atsakomybės vertė | 16 437,91 USD |
| Nuosavo kapitalo koregavimas | Nuosavo kapitalo komponento tikroji vertė = Obligacijų rinkos vertė - tikroji įsipareigojimų vertė |
82 080,63 USD |
Pirmiau išvardytų žurnalų įrašai bus tokie:
| 2018 m. Gruodžio 31 d | 10% konvertuojamųjų obligacijų IA / c serija | Dr | 4,59,357,28 | |
| „Premium Premium“ - nuosavybės konversija A / c | Dr | 82 080,63 | ||
| Pelnas išpirkus obligacijas A / c | Kr | 16 437,91 | ||
| Bankas A / c | Kr | 5,25 000,00 | ||
| (Yra 2500 nominalios vertės 20 USD akcijų, išleistų konvertuojamoms obligacijoms) |
„Share Premium“ - „Equity Conversion A / c“ bus 1723,25 USD (83 803,88–82080,63 USD) likutis. Tai gali likti tokia, kokia yra, arba įmonė gali ją perkelti į įprastą „Share Premium A / c“, jei tokia yra.
- Kas yra konvertuojama skola?
- Įmonių obligacijos Reikšmė
- Konvertuojami vertybiniai popieriai
- Skirtumai tarp obligacijų ir obligacijų <
