Grynųjų pinigų srautas (apibrėžimas, pavyzdys) 3 geriausi pinigų srautų tipai

Pinigų srautų apibrėžimas

Sąvoka „pinigų srautas“ reiškia grynųjų pinigų įplaukas ir grynųjų pinigų mokėjimus per ataskaitinį laikotarpį, o analizuojant įmonės grynuosius pinigus pateikiama svarbi informacija, susijusi su verslo veiklos supratimu, ataskaitiniu pelnu ir būsimų pinigų srautų prognozavimu tuo pačiu metu.

Pinigų srautų rūšys

Verslo veikla pateikiama naudojant pinigų srautų ataskaitą, kurioje pateikiama informacija apie įmonės pinigų įplaukas ir mokėjimus per ataskaitinį laikotarpį, taip pat padedama patvirtinti galutinį pinigų likutį iki pradinio balanso, nurodomo įmonės balanse.

Aptarkime keletą tipų, kad geriau suprastume.

# 1 - Pagrindinė veikla

Pagrindinė veikla apima įmonės kasdienę veiklą, pvz., Atsargų pardavimą ir įvairių paslaugų teikimą. Grynųjų pinigų įplaukos susidaro iš tokios veiklos kaip grynųjų pinigų pardavimas, įskaitant įvairių skolininkų rinkimą ir grynųjų pinigų srautus, kurie susidaro grynaisiais mokant atsargas, atlyginimus, mokesčius ir įvairius kitus opex. Į pagrindinę veiklą taip pat įeina grynųjų pinigų įmokos ir grynųjų pinigų mokėjimai, susiję su vertybiniais popieriais, laikomais prekybai ir laikomiems prekybai.

# 2 - Investicinė veikla

Investicinė veikla apima investicijas į ilgalaikį materialųjį turtą (AAP), investicijų pirkimą ir pardavimą, išskyrus vertybinius popierius, laikomus prekybai ir laikomus prekybai, pinigų srautus, susijusius su pagrindine veikla.

# 3 - finansavimo veikla

Finansavimo veikla visų pirma apima kapitalo pritraukimą iš nuosavo kapitalo ar ilgalaikių skolų. Yra du reikšmingi finansavimo šaltiniai, tokie kaip akcininkai ir kreditoriai. Pinigų įplaukas iš finansinės veiklos gali sudaryti pinigų įplaukos išleidus paprastąsias akcijas, privilegijuotas akcijas, obligacijas ir skolinantis. Pinigų išmokos gali apimti skolinimosi grąžinimą, obligacijų išpirkimą, nuosavų akcijų supirkimą, mokėjimą ir dividendus. Reikėtų atsižvelgti į netiesioginį skolinimąsi iš mokėtinų sumų, kuris priskiriamas pagrindinei veiklai.

Pinigų srautų ataskaitos metodai

Pagrindinės veiklos pinigų srautus šioje ataskaitoje galima pateikti tiesioginiu ir netiesioginiu formatu. Grynieji pinigai, panaudoti pagrindinei veiklai, išliks tokie patys kaip netiesioginiai ir netiesioginiai metodai. Vienintelis skirtumas yra operacinės dalies formatas.

# 1 - tiesioginis metodas

  • Konkrečios pinigų įplaukos ir pinigų srautai naudojami pinigų srautams iš pagrindinės veiklos pateikti.
  • Pašalinkite sukauptų nuostolių poveikį koreguodami pelno (nuostolių) ataskaitos straipsnius, atskleisdami pinigų įplaukas ir mokėjimus grynaisiais.
  • Pateikite informaciją apie konkrečius grynųjų pinigų priėmimo ir mokėjimų grynaisiais šaltiniais.

Pagrindinis tiesioginio metodo naudojimo pranašumas yra tas, kad jis padeda teikti kritinę informaciją apie konkrečius grynųjų pinigų priėmimo ir grynųjų pinigų išmokėjimo šaltinius, palyginti su netiesioginiu metodu, kuris parodo tik grynuosius gautus ar sumokėtus grynuosius pinigus. Kadangi vietoj gautų ar sumokėtų grynųjų pinigų būtina pateikti informaciją apie tam tikrus grynųjų pinigų įplaukų ir mokėjimų šaltinius, finansinių ataskaitų vartotojai gauna papildomos informacijos naudodami tiesioginį metodą. Ši papildoma informacija padeda kreditoriams ir investuotojams suprasti istorinius rezultatus ir numatyti būsimus grynųjų pinigų srautus generuojančius atitinkamos bendrovės gebėjimus.

# 2 - netiesioginis metodas

  • Parodo grynųjų pajamų ataskaitos veiklos pinigų srautus su koregavimais;
  • Koreguojami nepiniginiai straipsniai, neveikiantys straipsniai ir grynieji veiklos kaupimo pokyčiai.
  • Parodo grynųjų pinigų iš pagrindinės veiklos ir grynųjų pajamų skirtumų priežastis;

Pagrindinis netiesioginio metodo naudojimo pranašumas yra tas, kad jis padeda paaiškinti grynųjų pinigų iš operacijų ir grynųjų pajamų skirtumus. Netiesioginis metodas taip pat buvo naudojamas prognozuojant būsimas pajamas koreguojant balanso straipsnių pokyčius, atsirandančius dėl kaupimo ir pinigų apskaitos.

Remdamiesi pavyzdžiu, šioje ataskaitoje pateikite informaciją apie XYZ veikimą, investavimą ir finansavimą (tiesioginis metodas)

Pinigų srautų analizė

Šių ataskaitų analizė padeda pateikti gyvybiškai svarbią informaciją apie įmonės verslą, uždirbti ir numatyti būsimus pinigų srautus. Šiame skyriuje pateikiamos įvairios priemonės ir metodai, kurių pagalba finansinių ataskaitų vartotojai gali patikrinti pagrindinius grynųjų pinigų šaltinius ir panaudojimą.

Nemokami grynųjų pinigų srautai į įmonę (FCFF) ir nemokami grynųjų pinigų į nuosavą kapitalą (FCFE)

FCFF

Veiklos pinigų srautų perviršis, palyginti su kapitalo išlaidomis, vadinamas laisvuoju pinigų srautu. Tiekėjai ir savininkai gali naudotis FCFF, kai bus sumokėtos visos reikalingos veiklos išlaidos ir atliktos būtinos investicijos į apyvartinį kapitalą ir pagrindinį kapitalą.

Formulė:

FCFF = grynosios pajamos + nepiniginiai straipsniai + palūkanos (1 mokesčio tarifas) - pagrindinio kapitalo investicijos - apyvartinio kapitalo investicijos.

FCFF apskaičiavimą galima iliustruoti tokiu pavyzdžiu.

FCFE

FCFE yra akcininkų turimi pinigų srautai. Jis gaunamas sumokėjus visas veiklos ir skolinimosi išlaidas bei atlikus reikalingas investicijas į pagrindinį ir apyvartinį kapitalą.

FCFE = CFO - Pagrindinio kapitalo investicijos + Grynasis skolinimasis - Grynieji skolos mokėjimai

Toliau pateikiama FCFE skaičiavimo iliustracija:

Jei FCFE yra teigiamas, tai rodo, kad įmonė turi pakankamai pinigų, viršijančių sumą, kurios reikia būsimoms investicijoms ir skolų grąžinimui. Grynųjų pinigų perteklių galima paskirstyti savininkams.

Išvada

Apibendrindami galėtume pasakyti, kad šis teiginys padeda nustatyti įmonės galimybes atsižvelgiant į:

  • Įmonės poreikio finansavimas iš vidaus sukurtų pinigų, kai nėra išorinio kapitalo.
  • Skolų įsipareigojimų vykdymas;
  • Išlaikyti dividendų išmokėjimą.
  • Apyvartinio kapitalo valdymas.
  • Likvidumo valdymas, kalbant apie įmonės galimybę sumokėti skolas įsipareigojimus, kai jie sueina. Suinteresuotas asmuo, įskaitant investuotojus ir kreditorius, stebi šį pareiškimą, kad patikrintų, ar atitinkama įmonė gali laiku sumokėti esamus įsipareigojimus.