Pinigai ir pinigų ekvivalentai Pavyzdžiai, sąrašas ir svarbiausi skirtumai

Kas yra pinigai ir pinigų ekvivalentai?

Pinigai ir pinigų ekvivalentai, paprastai rodomi kaip eilutė balanso turto viršuje, yra tas turto rinkinys, kuris yra trumpalaikės ir labai likvidžios investicijos, kurias galima lengvai konvertuoti į grynuosius pinigus ir kurioms kyla maža kainos pokyčių rizika. Tokius pavyzdžius sudaro grynieji ir popieriniai pinigai, JAV iždo vekseliai, negrąžinti kvitai, pinigų rinkos fondai ir kt.

Kai įmonė nenaudoja savo pinigų likučio, ji gali investuoti savo pinigus į labai mažos rizikos likvidžius (lengvai parduodamus) vertybinius popierius, kad galėtų gauti pajamų iš palūkanų. Todėl labai likvidūs vertybiniai popieriai kartais vadinami pinigų ekvivalentais .

Grynųjų pinigų ir jų ekvivalentų sąrašas

  • Pinigų ekvivalentai yra vertybiniai popieriai (pvz., JAV iždo vekseliai), kurių terminas yra mažesnis arba lygus 90 dienų.
  • Atsargos (investicijos į nuosavą kapitalą) čia neįtraukiamos, nes akcijų kainos kasdien svyruoja ir gali sukelti didelę riziką.
  • Pageidaujamos akcijos gali būti įtrauktos per tris mėnesius nuo išpirkimo dienos.

Kuo grynųjų pinigų ekvivalentai skiriasi nuo investicijų?

  • Grynųjų pinigų ekvivalentai gali skirtis nuo trumpalaikių investicijų į kadenciją. Pinigų ekvivalentų terminas yra trumpesnis nei 3 mėnesiai, o trumpalaikių investicijų terminas - per 12 mėnesių.
  • Panašiai ilgalaikių investicijų terminas yra ilgesnis nei 12 mėnesių ir jos nepriskiriamos pinigų ekvivalentams.

Kodėl įmonės laiko grynuosius pinigus?

Yra įvairių priežasčių, kodėl įmonė gali norėti išlaikyti pagrįstą CCE lygį.

# 1 - bendra veiklos strategija

Dauguma įmonių stengiasi išlaikyti nedidelę grynųjų pinigų sumą, palyginti su bendra apyvarta. Svarbu, kad įmonė turėtų pakankamai grynųjų pinigų, kad galėtų vykdyti savo kasdienes operacijas, kaskart nenubėgdama į banką. Pažvelkime į „Procter“ ir „Gamble“ pavyzdį -

šaltinis: „Yahoo Finance“

  • PG Cash = 8,558 mlrd. USD
  • PG bendras turtas = 144,266 milijardai dolerių
  • Grynieji pinigai,% viso turto = 8,558 / 144,266 ~ 6%
  • PG bendras pardavimas 2014 m. = 83,062 USD
  • Grynieji pinigai kaip visų pardavimų procentas = 8,558 / 83,062 ~ 10,3%

# 2 - spekuliacinio įsigijimo strategija

Kita mintis galėtų būti kaupti grynuosius pinigus spekuliaciniam ar planuojamam įsigyti. Jei atkreipsime dėmesį į „Apple“ pavyzdį, gausime tam tikrų įžvalgų.

šaltinis: „Yahoo Finance“

  • „Apple Inc Cash“ = 13,844 mlrd. USD
  • „Apple Inc“ bendras turtas = 231,839 mlrd. USD
  • Grynieji pinigai,% viso turto = 13,844 / 231,839 ~ 6%
  • „Apple Inc“ bendras pardavimas 2014 m. = 182,795 USD
  • Grynieji pinigai kaip viso pardavimo procentas = 13,844 / 182,795 ~ 7,5%

Nors matome, kad „Cash“ čia nėra per daug įdomus, atidžiai išnagrinėję visas investicijas pastebime, kad „Apple Inc“ turi didžiulę krūvą 13,844 mlrd. USD (grynųjų pinigų ir grynųjų pinigų ekvivalentas) + 11,233 mlrd. USD (trumpalaikės investicijos) + 130,162 USD. mlrd. (ilgalaikės investicijos) = 155,2 mlrd. USD. Ar tai tinkamas įsigijimo tikslas?

# 3 - nėra geros priežasties

Kai kurios įmonės gali turėti didelius grynuosius pinigus be svarbių priežasčių. Galbūt vadovybė dar nėra išsiaiškinusi geriausio grynųjų pinigų panaudojimo būdo. Šiuo atveju viena iš strategijų galėtų būti grąžos suteikimas akcininkams, atperkant akcijas.

Kitu atveju, kai daug kapitalo reikalaujančioms įmonėms yra didžiulė pinigų suma, tai reikštų investicijas į didelį projektą ar mašinas.

„Colgate“ pinigų ir pinigų ekvivalentų pavyzdys

„Colgate“ 10K ataskaitą galite atsisiųsti iš čia

Paimkime „Colgate“ pavyzdį. Čia mes atsakysime į keletą greitų klausimų apie „Colgate's Cash“, kad toliau įvaldytume šią koncepciją.

Kur yra Colgate's CCE?

„Colgate“ CCE yra balanse.

Kiek CCE Colgate turi 2013 ir 2014 metais?

„Colgate“ 2013 ir 2014 m. Atitinkamai turi 0,962 mlrd. USD ir 1,089 mlrd. USD.

Ar tai didelė, ar maža suma, palyginti su bendrais pardavimais?

  • „Colgate's Cash“ (2014 m.) = 1,089 mlrd. USD
  • Visi „Colgate“ pardavimai 2014 m. = 17,277 mlrd. USD
  • Visų pardavimų grynaisiais procentais (2014 m.) = 1,089 / 17,277 = 6,3% 
  • „Colgate's Cash“ (2013 m.) = 0,962 mlrd. USD
  • „Colgate“ bendri pardavimai 2013 m. = 17,420 USD
  • Grynieji pinigai kaip visų pardavimų procentas (2013 m.) = 0,962 / 17,420 = 5,5%

Jei palyginsime tai su aukščiau aptartu PG (Proctor ir Gamble), tai atitinka. Panašu, kad 6% yra normalu (nei maži, nei dideli)

Ar manote, kad „Colgate“ planuoja naudoti šiuos pinigus įsigijimui?

Grynieji pinigai už „Colgate“ yra maždaug (o tai nėra labai daug) ~ 6%. Be to, jei pažvelgsime į „Colgate“ trumpalaikes ir ilgalaikes investicijas, jų beveik nėra. Greičiausiai iš viršaus galime išskaičiuoti, kad „Colgate“ nesiekia vykdyti jokios svarbios įsigijimo strategijos. Taip pat atkreipkite dėmesį, kad pinigai ir pinigų ekvivalentai pagerina dabartinį santykį.

Kaip „Colgate“ tai apibrėžia apskaitos politikoje?

„Colgate“ apibrėžia „Cash“, kaip nurodyta toliau.

Kas toliau?

Tai buvo pinigų ir jų ekvivalentų, jų apibrėžimo ir pagrindų vadovas. Čia aptarsime grynųjų pinigų ir jų ekvivalentų sąrašą, „Colgate“, „P&G“ ir „Apple“ pavyzdžius bei 3 svarbiausias priežastis, kodėl įmonės laiko grynuosius pinigus. Jei sužinojote ką nors naujo arba jums patiko įrašas, palikite komentarą žemiau. Leisk man žinoti, ką tu galvoji. Labai ačiū ir rūpinkitės. Laimingo mokymosi!

Naudingi pranešimai

  • Grynųjų pinigų ekvivalentai
  • Grynųjų pinigų santykio formulė
  • Gautinų sumų pavyzdžiai
  • Akcininkų nuosavybės finansinė ataskaita
  • <