Ilgalaikis finansavimas (apibrėžimas) 5 populiariausi ilgalaikio finansavimo šaltiniai

Ilgalaikio finansavimo apibrėžimas

Ilgalaikis finansavimas reiškia finansavimą skolinant arba skolinantis ilgesniam nei vienerių metų laikotarpiui išleidžiant nuosavas akcijas, skolinant skolą, teikiant ilgalaikes paskolas, išperkamąją nuomą ar obligacijas, ir tai daroma dažniausiai didelių projektų finansavimui ir plėtrai. įmonės ilgalaikis finansavimas paprastai yra didelis.

  • Pagrindinis ilgalaikių finansų principas yra finansuoti įmonės strateginio kapitalo projektus arba išplėsti įmonės verslo operacijas.
  • Šios lėšos paprastai naudojamos investuoti į projektus, kurie ateinančiais metais sukurs bendrovės sinergiją.
  • Pvz .: - 10 metų hipoteka arba 20 metų nuoma.

Ilgalaikio finansavimo šaltiniai

# 1 - Nuosavas kapitalas

Tai reiškia beprocentį nuolatinį bendrovės kapitalą, pritraukiamą viešuoju ar privačiu maršrutu. Bendrovė gali rinkti lėšas iš rinkos per IPO arba pasirinkti privatų investuotoją, kuris imtųsi didelę įmonės akcijų dalį.

  • Kalbant apie nuosavybės finansavimą, nuosavybė sumažėja, o kontrolinį akcijų paketą turi didžiausias akcijų turėtojas.
  • Akcijų savininkai neturi privilegijuotos teisės į bendrovės dividendus ir turi didesnę riziką visuose segmentuose.
  • Nuosavybės akcininkų tikėtina grąžos norma yra didesnė už skolų turėtojus dėl pernelyg didelės rizikos, susijusios su jų investuoto kapitalo grąžinimu.

# 2 - Pirmenybės kapitalas

Pirmenybės akcininkai yra tie, kurie turi privilegijuotąsias teises prieš akcininkus gauti dividendus fiksuota palūkanų norma ir susigrąžinti investuotą kapitalą įmonėje tuo atveju, jei tas pats bus likviduotas.

  • Tai yra bendrovės grynosios vertės dalis, taigi padidėja kreditingumas ir pagerėja svertas, palyginti su bendraamžiais.

# 3 - obligacijos

Ar paskola imama iš visuomenės, išduodant obligacijų sertifikatus su bendru įmonės antspaudu? obligacijas galima pateikti viešai ar privačiai. Jei įmonė nori surinkti pinigų per NCD iš plačiosios visuomenės, ji imasi skolų IPO, kur visa ją pasirašiusi visuomenė gauna paskirtus sertifikatus ir yra įmonės kreditoriai. Jei įmonė nori surinkti pinigų privačiai, ji gali kreiptis į pagrindinius skolų investuotojus rinkoje ir pasiskolinti iš jų didesnėmis palūkanų normomis.

  • Jie turi teisę į fiksuotą palūkanų mokėjimą pagal terminų lape nurodytas sutartas sąlygas.
  • Jie neturi balsavimo teisių ir yra apsaugoti nuo įmonės turto.
  • Jei nevykdomi obligacijų palūkanų mokėjimai, obligacijų savininkai gali parduoti įmonės turtą ir susigrąžinti jų įmokas.
  • Jie gali būti išperkami, neatšaukiami, konvertuojami ir nekonvertuojami.

# 4 - terminuotos paskolos

Juos paprastai teikia bankai ar finansinės institucijos ilgiau nei vienerius metus. Jie dažniausiai yra užtikrinę bankų suteiktas paskolas už tvirtus užstatus, kuriuos įmonė teikia žemės ir žemės, mašinų ir kito ilgalaikio turto pavidalu.

  • Jie yra lankstus finansavimo šaltinis, kurį teikia bankai, kad patenkintų ilgalaikius organizacijos kapitalo poreikius.
  • Jie gauna fiksuotą palūkanų normą ir suteikia paskolos gavėjui lankstumo struktūrizuoti paskolos grąžinimo grafiką per visą paskolos galiojimo laiką, remiantis įmonės pinigų srautais.
  • Tai yra greitesnis dalykas, palyginti su bendrovės akcijų ar privilegijuotų akcijų išleidimu, nes yra mažiau taisyklių, kurių reikia laikytis, ir mažiau sudėtinga.

# 5 - nepaskirstytasis pelnas

Tai yra pelnas, kurį įmonė laiko tam tikrą laiką, kad patenkintų būsimus įmonės kapitalo poreikius.

  • Tai yra nemokami bendrovės rezervai, kurie padengia nulinę kainą ir yra prieinami nemokamai be jokių palūkanų grąžinimo naštos.
  • Jį galima saugiai naudoti verslo plėtrai ir augimui, neprisiimant papildomos skolų naštos ir neprarandant tolesnio verslo nuosavo kapitalo išorės investuotojui.
  • Jie sudaro grynosios vertės dalį ir daro tiesioginį poveikį nuosavybės vertybinių popierių vertinimui.

Ilgalaikio finansavimo šaltinių pavyzdžiai

1) NBFC „Neo Growth Credit Private Limited“ surinktos lėšos privataus kapitalo maršrutais iš „LeapFrog Investments“ siekia 300 mln. Rupijų (~ 43 mln. Dolerių).

šaltinis: ekonomictimes.com

2) „ Amazon“, siekdama patenkinti ilgalaikius įmonės finansavimo poreikius 1997 m., IPO būdu surinko 54 mln. USD.

Šaltinis: - inshorts.com

3) „ Apple“ per obligacijas padidina 6,5 ​​mlrd. USD skolą

Šaltinis: - livemint.com

4) „ Paytm“ pritraukti lėšų parduodant reikšmingą bendrovės kontrolinį akcijų paketą Warrenui Buffetui už 10–12 mlrd. USD.

Šaltinis: - livemint.com

Ilgalaikio finansavimo pranašumai

  • Suderinkite su ilgalaikiais įmonės kapitalo tikslais
  • efektyviai valdo organizacijos turto ir atsakomybės poziciją
  • Teikia ilgalaikę paramą investuotojui ir įmonei kuriant sinergiją.
  • Galimybė kapitalo investuotojams perimti kontrolinę įmonės nuosavybę.
  • Lankstus grąžinimo mechanizmas
  • Skolos diversifikavimas
  • Augimas ir plėtra

Ilgalaikio finansavimo apribojimai

  • Griežtos reguliavimo institucijų nustatytos palūkanų ir pagrindinės sumos grąžinimo taisyklės.
  • Didelis įmonės skolinimasis, kuris gali turėti įtakos vertinimams ir būsimam lėšų pritraukimui.
  • Griežtos IBC kodekso nuostatos dėl skolinių įsipareigojimų, kurie gali sukelti bankrotą, negrąžinimo.
  • Labai sunku stebėti finansines sutartis terminų lape.

Svarbūs dalykai, kuriuos reikia atkreipti dėmesį

  • Įmonės vadovybė turi būti užtikrinta dėl trumpalaikių ir ilgalaikių organizacijos finansavimo šaltinių kūrimo, nes daugiau ilgalaikių lėšų gali būti nenaudinga įmonei, nes tai daro didelę įtaką ALM pozicijai.
  • Bendrovės kredito reitingas taip pat vaidina svarbų vaidmenį renkant lėšas ilgalaikėmis ar trumpalaikėmis priemonėmis. taigi įmonės kredito reitingo pagerinimas gali padėti organizacijoms pritraukti ilgalaikius fondus kur kas pigiau.