Dabartinė ilgalaikės skolos dalis (CPLTD) - apibrėžimas, pavyzdys

Kokia yra dabartinė ilgalaikių skolų dalis?

Dabartinė ilgalaikės skolos dalis (CPLTD) yra ilgalaikė įmonės skolos dalis, kurią reikia sumokėti per ateinančius vienerius metus nuo balanso datos, ir kuri yra atskirta nuo ilgalaikės skolos balanse. eurų, nes jie turi būti sumokėti per ateinančius metus, naudojant įmonės pinigų srautus arba naudojant jos trumpalaikį turtą.

Pažvelkime į aukščiau pateiktą „Exxon“ diagramą. Joje sekama dabartinė „Exxon“ skolos dalis, palyginti su ilgalaikių skolų dalimi per pastaruosius penkerius metus. Pažymime, kad 2016 m. „Exxon“ turėjo 13,6 mlrd. USD dabartinės ilgalaikės skolos dalies, palyginti su 28,39 mlrd. USD ilgalaikės skolos. Tačiau 2013 ir 2014 metais „Exxon“ CPLTD buvo daug didesnis nei ilgalaikio.

Dabartinės ilgalaikės skolos dalies pavyzdys

„SeaDrill Limited“ (NYSE: SDRL) bendra ilgalaikė skola siekia 9,8 mlrd. JAV dolerių ir tikimasi, kad einamaisiais metais ji sumokės 3,1 mlrd. Taigi 2016 m. Ketvirtojo ketvirčio pabaigoje ji užfiksavo 6,6 mlrd. USD ilgalaikę skolą ir 3,1 mlrd. USD kaip dabartinę ilgalaikių skolų dalį.

Žemiau pateiktoje nuotraukoje parodytas „SeaDrill Limited“ balansas.

Šaltinis: „SeaDrill Limited“

Kaip pastebėta aukščiau pateiktame grafike, „SeaDrill“ balansas nėra geras vaizdas, nes jo CPLTD padidėjo 115% per metus. Taip yra todėl, kad „SeaDrill“ nėra pakankamai likvidus, kad padengtų savo trumpalaikius pasiskolinimus ir trumpalaikius įsipareigojimus. Kitaip tariant, „SeaDrill“ turi didelę dabartinės ilgalaikės skolos dalį, palyginti su jos likvidumu, pavyzdžiui, grynaisiais ir pinigų ekvivalentu. Tai rodo, kad „SeaDrill“ bus sunku atlikti mokėjimus ar sumokėti trumpalaikius įsipareigojimus.

Pastaba: nykščio taisyklė nurodo, kad įmonei, kurios CPLTD yra didelis skaičius, palyginti su maža grynųjų pinigų pozicija, yra didesnė įsipareigojimų nevykdymo rizika.

Tas pats pasakytina ir apie „SeaDrill“, kurio dabartinėje ilgalaikių skolų dalyje yra daug ir mažai grynųjų pinigų. Dėl šio didesnio CPLTD bendrovė buvo ties įsipareigojimų nevykdymo riba. Kaip rašo simplywall.st, „SeaDrill“ pasiūlė skolų restruktūrizavimo planą, kad išgyventų pramonės nuosmukį. Pagal šią schemą bendrovė planuoja iš naujo derėtis dėl paskolų su kreditoriais ir planuoja atidėti didžiąją dalį CPLTD.

Tačiau šis žingsnis turėjo neigiamos įtakos akcijų kainų pokyčiams, nes bendrovė pastebėjo, kad praėjusį mėnesį jos akcijų kaina krito daugiau nei 15%. Tiesą sakant, tai buvo antrasis pranešimas apie jos skolų restruktūrizavimo planą, nes bendrovė negalėjo patenkinti kreditorių pagal ankstesnę nurodytą datą - 2016 m. Gruodžio 30 d. Šį kartą bendrovė nustatė terminą iki 2017 m. Balandžio pabaigos.

„SeaDrill“ atveju bendrovė negali sumokėti CPLTD dėl istorinio žalio naftos sektoriaus silpnumo ir blogų rinkos sąlygų. Pavyzdžiui, žalios naftos kainos sumažėjo daugiau nei 50% nuo didžiausios 2014 m. 100 USD už barelį iki beveik 50 USD už barelį dėl žalios naftos pertekliaus pasiūlos ir JAV padidėjusių atsargų.

Išvada

Skola yra svarbi viso įmonės kapitalo dalis. Tai sukuria finansinį svertą, kuris gali padauginti investicijų grąžą, jei paskolos grąža viršija paskolos ar skolos kainą. Tačiau viskas priklauso nuo to, ar įmonė tinkamai panaudoja iš banko ar kitos finansinės institucijos paimtą skolą. Tuo tarpu dabartinė ilgalaikės skolos dalis turėtų būti laikoma einamuoju likvidumu, nes ji sudaro pagrindinę skolos mokėjimų dalį, kurią tikimasi sumokėti per ateinančius dvylika mėnesių. Jei per pastaruosius dvylika mėnesių nesumokama, jis kaupiamas ir daro neigiamą poveikį betarpiškam įmonės likvidumui. Todėl įmonės finansinė padėtis tampa rizikinga, o tai nėra skatinantis ženklas investuotojams ir skolintojams.

Naudingi pranešimai

  • Neigiamos Sandoros
  • Antrinės rinkos vertybinių popierių balansas
  • Pinigai ir pinigų ekvivalentai
  • Gautinos sumos
  • Ilgalaikių įsipareigojimų pavyzdžiai
  • <

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found