seychellesartprojects.org

Kas yra pasikartojantys daiktai?

Vienkartiniai straipsniai yra tie įrašai, kurie yra neįprasti pelno (nuostolių) ataskaitoje ir kurių nėra tikimasi vykdant įprastą verslo veiklą; kurių pavyzdžiai apima turto pardavimo pelną ar nuostolius, vertės sumažėjimo, restruktūrizavimo išlaidas, teismo procesų nuostolius, atsargų nurašymą ir kt.

Pažvelkime į aukščiau pateiktą „Colgate“ pajamų ataskaitą. 2015 m. Imamas mokestis už Venesuelos apskaitos pakeitimą.

Jei pastebite aukščiau paryškintą elementą, matome, kad veiklos pelnas žymiai sumažėja dėl šio elemento buvimo. Šio elemento nėra ir kitais metais (2014 ir 2013 m.). Šis elementas yra tik „Vienkartinis“ elementas, kuris gali turėti rimtų padarinių finansinei analizei.

Vienkartinių daiktų pavyzdžiai

Štai keletas atvejų, kai vienkartiniai straipsniai pelną paveikė palankiai arba neigiamai. Šiuose pavyzdžiuose nurodytos įmonės yra hipotetinės.

1. „XYZ India Bank “. Bankas pranešė, kad 2015 m. Rugsėjo mėn. Grynasis pelnas sumažėjo 65% dėl didesnių atidėjinių pensijoms, atlyginimams ir paskolų nuostoliams padengti dėl didesnio NPA%.
2. ABC Pharmaceuticals Ltd: Bendrovė pranešė, kad 2014 m. Kovo mėn. Grynasis nuostolis siekė 1000 mln. USD, nors jos pajamos išaugo 30%. Šie nuostoliai buvo siejami su vertės sumažėjimo nuostoliais, kuriuos bendrovė prisiėmė prestižui ir kitam nematerialiajam savo Pietų Afrikos padalinio turtui.
3. „XYZ Overseas“: Bendrovė pranešė, kad pajamos išaugo 15% per metus, tačiau, būdama importo ir eksporto žaidėja, ji susidūrė su valiutų svyravimais, dėl kurių neteko 100 mln.
4. KKK grupė: Bendrovės 2015 m. Gruodžio mėn. Ketvirčio pelnas išaugo 150%. Tą patį finansinį laikotarpį buvo parduotas vienos iš dukterinių bendrovių akcijų paketas. Jei į akcijų paketą neįtrauksime pelno, faktinis grynasis pelnas padidėjo tik 20%.
5. Corp PPP Ltd: Bendrovė buvo JAV FMCG pramonės rinkos lyderė. 2015 m. Gruodžio mėn. Ketvirtį ji pranešė apie 11% pelną, net patyrusi 150 mln. USD nuostolių dėl vienkartinio 400 mln. USD pelno, kurį ji užregistravo iš turto perleidusi tais pačiais finansiniais metais.
6. „MMM Associates“ : Bendrovė pranešė, kad 2015 m. Pajamos padidėjo 8,5% per metus, tačiau patyrė nuostolių dėl to, kad vietos valdžia nusavino savo turtą Airijoje. Tai sumažino grynąsias pajamas iki 3,75% daugiau nei pernai.

Vienkartinių daiktų rūšys

Pirmiausia yra keturi vienkartinių elementų tipai, jie yra:

1. Nedažni ar neįprasti daiktai
2. Nepaprastos prekės (retos ir neįprastos)
3. Nutrauktos operacijos
4. Apskaitos principų pakeitimai

Mes išsamiai aptarsime kiekvieną nesikartojantį elemento tipą.

1 - nedažni ar neįprasti daiktai

Pirmasis vienkartinių daiktų tipas yra Nedažni arba Neįprasti daiktai. Šie daiktai yra neįprasti arba nedažni, bet NETURI . Šie straipsniai pateikiami prieš mokesčius, o kitos trys rūšys - po mokesčių.

Retų ar neįprastų daiktų pavyzdžiai

• Atsargų ar gautinų sumų nurašymai arba nurašymai
• Restruktūrizavimo išlaidos įsigyjant ir integruojant naują įmonę arba įgyvendinant pokyčius esamoje įmonėje
• Pelnas arba nuostoliai pardavus dukterinių / dukterinių įmonių turtą
• Nuostoliai, patirti dėl teismo proceso
• Nuostolis, patirtas uždarius gamyklą

Žemiau pateikiamas „Intel“ restruktūrizavimo ir turto vertės sumažėjimo pavyzdys.

šaltinis: „Intel“ svetainė

2 - nepaprastos prekės (retos ir neįprastos)

Antroji vienkartinių straipsnių rūšis yra nepaprastieji daiktai (retos ar neįprastos prekės)

Nepaprastos prekės yra ir retos, ir neįprastos, ir pateikiamos be pajamų mokesčio.

Nepaprastų daiktų pavyzdžiai

• Kompensacija už įmonės turto nusavinimą
• Neapdrausti nuostoliai, kuriuos įmonė patiria dėl natūralių nelaimių, tokių kaip žemės drebėjimas, potvyniai ar tornadai
• Su oru susijusi žala nuosavybei vietoje, kur oro reiškiniai pasitaiko rečiau
• Žala padaryta dėl gaisro gamykloje
• Pelnas arba nuostolis iš ankstyvo skolos išėjimo į pensiją
• Gyvybės draudimo pelnas / nuostoliai dėl nelaimingų atsitikimų
• Nematerialiojo turto nurašymas

Tarptautiniai finansinės atskaitomybės standartai (TFAS) nepripažįsta ypatingųjų straipsnių sąvokos

Visai neseniai Japonijos „Sony Corp“ įvertino milijardą dolerių kaip su žemės drebėjimu susijusią žalą.

šaltinis: Fortune.com

# 3 - nutraukta veikla

Trečiasis pasikartojančio elemento tipas yra Nutrauktos operacijos. Reikalaujama, kad šie vienkartiniai straipsniai būtų pateikti finansinėje atskaitomybėje, jei įmonės dalies veikla yra laikoma pardavimui arba jau buvo parduota. Kad elementas būtų kvalifikuojamas kaip nutrauktų operacijų dalis, turėtų būti įvykdytos dvi pagrindinės sąlygos:

1. Nutraukus komponentą, patronuojanti įmonė nėra visiškai susijusi su finansiniais ir (arba) veiklos klausimais, kai komponentas sėkmingai realizuojamas.
2. Operacijos ir grynųjų pinigų srautai iš realizuoto komponento bus pašalinti iš patronuojančios įmonės veiklos.

Nutrauktų operacijų poveikis pateikiamas pajamų ataskaitoje, kaip parodyta žemiau.

Pavyzdžiai:

• Įmonė parduoda visą produktų liniją, pirkėjui susitarus sumokėti x% pardavimų kaip honorarą. Bendrovė nedalyvaus ir neturės įtakos priimant suplanuotą produktų liniją vykdant operatyvinius / finansinius sprendimus.
• Įmonė pirkėjui parduoda produktų grupę, su kuria buvo susieti pinigų srautai ir apie kuriuos pranešta.

Pastaba : jei įmonė parduoda pirkėjui tik savo verslo portfelio produktą, tai gali būti nelaikoma nutraukta veikla, jei įmonė nepraneša apie pinigų srautus tuo produkto lygiu. Be to, visus nenumatytų atvejų įsipareigojimus, įskaitant pardavėjo patirtas palūkanų išlaidas, jei pirkėjas prisiima skolas, susijusias su perleidžiamu komponentu, koregavimus, susijusius su pardavimo kaina, ir visus su darbuotojais susijusius išmokų planus. ūkio subjektas pagal nutrauktos veiklos segmentą tais pačiais metais.

Žemiau pateiktas „GE“ nutrauktų operacijų pavyzdys

šaltinis: www.ge.com

# 4 - Apskaitos principų pakeitimai

Ketvirtasis vienkartinis straipsnis yra apskaitos principų pakeitimai.

Apskaitos principų pokyčiai įvyksta, kai yra daugiau nei vienas principas, taikytinas konkrečiai finansinei padėčiai. Pakeitimai turėtų būti pagrįsti logika, įrodančia jų aktualumą. Šie pokyčiai turi įtakos ne tik einamųjų metų finansinėms ataskaitoms, bet ir koreguoja ankstesnio laikotarpio finansines ataskaitas, nes norint užtikrinti vienodumą, jas reikia taikyti atgaline data. Retrospektyvus įgyvendinimas užtikrina, kad galima tinkamai palyginti skirtingų laikotarpių finansines ataskaitas. Paprastai kompensuojama suma koreguojama, kad būtų atsižvelgta į tokių pokyčių bendrą poveikį.

Apskaitos principų pavyzdžių pakeitimai

• Atsargų valdymo principo pakeitimas iš LIFO į FIFO ar konkretų atsargų įvertinimo identifikavimo metodą arba atvirkščiai lemia reikšmingą atsargų kainos pokytį
• Nusidėvėjimo metodo pakeitimas iš tiesios linijos į metodo skaitmenų arba valandų suma suma taip pat lemia reikšmingą nusidėvėjimo sumos pateikimo būdą

Toliau minėtame pavyzdyje galime pamatyti, kaip P&L ataskaita turėtų atspindėti nepaprastus straipsnius, pelną / nuostolį iš apskaitos principų pokyčių ir pelną iš turto pardavimo. Visi jie užfiksuoti žemiau eilutės, ty apskaičiavus pajamas iš tęsiamų operacijų. Toks atskyrimas padeda analitikui nustatyti tikrąjį organizacijos uždarbį.

šaltinis: investor.apple.com

Kokią problemą vienkartiniai daiktai kelia investuotojams ir analitikams?

• Investuotojai ir analitikai atlieka finansinių ataskaitų analizę, siekdami įvertinti būsimą uždarbį iš dabartinio uždarbio.
• Iš tikrųjų ataskaitose nurodomas pelnas yra triukšmingas, ty jį iškraipo įtraukus pelną ir nuostolius iš neveikiančių ir vienkartinių straipsnių. Ši problema vadinama „ uždarbio kokybės problema“.
• Daugelis įmonių didina savo ne veiklos pajamas, nes tai padeda nuslėpti nuostolius, patirtus dėl įprastos verslo veiklos.
• Neatidėliotinas analitiko darbas yra nustatyti pagrindinius pajamų ir išlaidų šaltinius ir nustatyti, kiek nuo jų priklauso įmonės pajamos.
• Vienkartiniai straipsniai yra svarbus iškraipymų šaltinis nustatant aukštos kokybės pajamas.
• Analitikai siūlo atskirti visus neveikiančius straipsnius (įskaitant vienkartinius straipsnius), kad gautas uždarbis atspindėtų tikrąjį būsimos pajamos iš įprastos ir nuolatinės verslo veiklos.
• Tai padeda tiksliau įvertinti įmonę.

Žemiau pateiktame pavyzdyje parodyta pakartotinė pajamų ataskaita dėl nutrauktų operacijų. Nors grynosios pajamos išlieka nepakitusios, pakartotinai pateiktoje ataskaitoje pajamos paskirstomos tarp pajamų iš tęsiamų operacijų ir pajamų iš nutrauktų operacijų.

Be to, investuotojai ir analitikai turi visada žinoti apie vadovybės sprendimą atlikti apskaitos pakeitimus ir koregavimus, nes jie smarkiai paveikia įmonės vertinimą.

• Vyresnioji vadovybė gerai žino kritinius sprendimus. Pvz., Kada reikia nutraukti verslą ar uždaryti paslaugų liniją, ir jis naudoja šį pranašumą savo naudai, kad nuslėptų būsimo pelno siekį, sudarydamas koregavimus ir panaudodamas juos tinkamu laiku - ty kai tikimasi uždarbio. kad būtų silpniausias.
• Be to, kai pasikeičia vadovybė, seni projektai yra nurašomi, siekiant parodyti didelius pokyčius ir patobulinimus ateinančiais laikotarpiais.
• Todėl investuotojai ir „Security & Exchange“ valdyba turi užduoti klausimus apie tokių pokyčių ir išpardavimų aktualumą.
• Saugumo analitikas, vertindamas įmonę, turėtų atsižvelgti į visus tokius scenarijus, nes juose pateikiami paslėpti motyvai, kurie yra pakankamai stiprūs, kad iškreiptų vertinimo duomenis.

Teisės gynimo priemonės, susijusios su vienkartinių daiktų tvarkymu

Ataskaitų teikimo standartai, taikydami skirtingus elementus, laikosi skirtingų metodų. Pagal TFAS visiškai neatsižvelgiama į nepaprastus straipsnius, tačiau pateikiamos visos kitos rūšys, o GAAP - visų tipų vienkartiniai straipsniai. Šie straipsniai yra gerai paaiškinti finansinių ataskaitų išnašose.

Paprastai atliekant finansinę analizę / vertinimą yra trys būdai, kaip elgtis su vienkartiniais straipsniais. Jie yra tokie:

# 1 - Paskirkite juos per vienerius finansinius metus

Šiuo požiūriu kalbama apie tų pačių finansinių metų ataskaitos apie vienkartinį straipsnį. Nors atrodo, kad pelno ar nuostolių paskirstymas vieneriems metams nėra tinkamas tokių daiktų tvarkymo būdas, vis dėlto pirmenybė teikiama dirbant su daiktais, prie kurių pridedamos nedidelės sumos, arba jie turi labai mažai įtakos vertinimo matricoms, tokioms kaip EBITDA. arba grynosios pajamos.

# 2 - naudokite sklaidą tiesia linija (paskirstykite juos istoriškai)

Šiuo požiūriu pabrėžiamas vienkartinių straipsnių paskirstymo per praėjusius ataskaitinius laikotarpius principas, siekiant įvertinti realią įmonės uždarbio galią. Vienintelis menkas dalykas, kurį jis kelia, yra tai, kad per finansinį laikotarpį jis gali neteisingai pateikti ekonomiką

# 3 - išskirkite juos visus kartu

Nors atrodo, kad tai yra lengviausias iš trijų būdų, analitikas turi daug racionalizuoti ir logiškai mąstyti, spręsdamas, kurį elementą jis turėtų pašalinti. Turi būti tinkamai pagrįstas atmetimas, o kai jis tai daro, turi būti tinkamai sureguliuotas mokestis, kad būtų panaikintas prie objekto pridedamas pelnas / nuostolis. Pavyzdžiui: - Ankstyvas skolos išėjimas į pensiją gali būti neįtrauktas į einamuosius metus.

Nuoseklus ir racionalus požiūris būtų tas, kuris labiau pabrėžia vienkartinio elemento pobūdį sprendžiant, kuri iš trijų aukščiau paminėtų metodikų turi būti naudojama, o ne naudojant vieną iš jų atskirai.

Siūloma:

1. Smulkūs elementai, turintys labai mažesnę įtaką grynosioms pajamoms, turėtų būti priimami pačiais finansiniais metais.
2. Jei punktas iš viso neįtrauktas, ataskaitą apie pajamų mokestį reikėtų tinkamai pakoreguoti.
3. Elementai, neįtraukti į vienerių metų analizę, turėtų būti įtraukti į istorinę ataskaitą, apimančią skirtingus apskaitos laikotarpius, taikant tiesinį paskirstymo metodą. Tai vidutiniškai įvertina jų poveikį, kaip ir kapitalizacija - naujai įsigyto turto (PP&E) pajamas / išlaidas per jo naudingo tarnavimo laiką.

Naudingi pranešimai

• Pajamų ataskaitos apibrėžimas
• EBIT ir EBITDA
• MD & A
<