seychellesartprojects.org

Investicijų ir spekuliacijos skirtumai

Investicija yra tada, kai vertybinis popierius ar turtas yra perkami ketinant juos laikyti ilgalaikį turint omenyje, kad jo vertė per tą laikotarpį palaipsniui didės, o spekuliacija gali būti laikoma labiau rizika paremtu sandoriu, kai vienintelis tikslas yra: uždirbti iš to sandorio, kuris paprastai yra trumpalaikis ir dažnai vienas sandoris.

Abi šios terminologijos dažniausiai vartojamos sinonimu dėl tam tikrų bendrų savybių, tačiau joms atskirti yra skiriamoji linija.

Paprasčiau tariant, investicijos apima turto ar vertybinių popierių pirkimą su viltimi, kad ateityje tai duos tam tikrą grąžą. Spekuliacija, kita vertus, apima finansinės operacijos rizikos elementą ir tai, kaip iš to galima uždirbti pakankamą pelną.

Investicijos yra paskirstytos ilgą laiką ir daugiausia dėmesio skiriama saugumui ir stabiliai grąžai gauti, o spekuliuojama veikla skirta mažiau nei vienerių metų veiklai. Spekuliuojant siekiama greitai grįžti ir tai gali pakenkti saugumo tikslui.

Šis straipsnis sudarytas taip, kaip nurodyta toliau -

Kas yra investicija?

Investicijos apima pinigų paskirstymą turtui pirkti, kuris šiuo metu nebus vartojamas, tačiau tikimasi, kad jis uždirbs stabilias pajamas arba tikimasi, kad tai padidės ateityje. Šis terminas vartojamas labai plačiai, nes jis daro įtaką kiekvienam gyvenimo asmeniui, norinčiam nustatyti savo finansinę ateitį.

Investicijos gali būti naudojamos apibrėžiant bet kokį mechanizmą, kuris ateityje gali generuoti grąžą. Finansiniu požiūriu tai bus akcijų / obligacijų, nekilnojamojo turto, aukso ar investicinių fondų pirkimas. Pavyzdžiui, dabartinėje rinkoje bus nupirkta bendrovės „A“ dalis už 4 USD tikintis, kad po 5 metų jos vertė bus 8 USD ar daugiau, taigi, jei investuotojas nuspręstų parduoti, jie būtų gavę tam tikrą pelną nei jie buvo nusipirkę už.

Prekių gamyba, naudojama kaip žaliava toliau gaminant kitas prekes, taip pat vadinama investicija. Taikymo sritis nebūtinai apsiriboja finansų pasauliu ir gali būti išplėsta ir asmeniniam gyvenimui. Pavyzdžiui, išmokti papildomą kalbą gali būti vaisinga investicija, jei gauni galimybę, kuriai reikia mokėti papildomą kalbą.

Ekonomikos augimą taip pat galima paskatinti pagrįstomis ir apskaičiuotomis investicijomis, apimančiomis verslo sprendimus. Kai įmonė sukuria arba įsigyja visiškai naują įrangą gamybai, kad pagerintų bendrą įmonės produkciją, tai dar labiau padidina šalies BVP. Yra dvi investicijų formos, ty tradicinės investicijos ir alternatyvios investicijos. Kai kurie populiarūs atvejai yra šie:

Tradicinės investicijos

• Atsargos
• Obligacijos
• Fiksuoti indėliai
• „Provident Funds“
• Auksas ir juvelyriniai dirbiniai

Alternatyvios investicijos

• Nekilnojamasis turtas
• Privataus kapitalo investicijos
• Antikvariniai kolekcionuojami daiktai
• Paveikslai
• Rizikos fondų investicijos
• Struktūriniai gaminiai

Investicijos yra vienas iš svarbiausių finansinio planavimo aspektų, siekiant užtikrinti, kad uždirbti pinigai nemeluoja neproduktyviai. Šiandien uždirbti pinigai neturės tokios pačios vertės 5 metus, išskyrus vidinę vertę. Taigi vien pinigų taupymo nepakaks ateities finansiniams tikslams pasiekti. Keletas svarbiausių pinigų investavimo priežasčių yra šios:

• Investavimas į įvairias finansines galimybes užtikrina pinigų augimą, o ne lieka banko sąskaitoje su labai kuklia grąža
• Pajamų grąžos padeda pasirūpinti kritinėmis situacijomis, tokiomis kaip medicinos išlaidos ir pan.
• Asmeninėms investicijoms galima užtikrinti visos šeimos ateitį, pavyzdžiui, vaikų švietimo ir vedybų išlaidas.
• Mokesčių mažinimas yra papildomas pranašumas vyriausybėms visame pasaulyje, teikiantis privilegijas asmenims ir įmonėms investuoti, ypač jei jie yra susiję su Vyriausybės palaikomomis institucijomis.
• Su infliacija galima sėkmingai susidoroti. Infliacija vis didės, o grąža iš santaupų nebūtinai bus pakankama. Su pinigų kiekiu susijusi vertė nuvertėja didėjant infliacijai, o infliacijos poveikį mažinant turto vertę galima kontroliuoti investuojant ir generuojant korpuso grąžą.
• Tai patrauklus būdas uždirbti pajamas iš sukaupto turto. Pavyzdžiui, už nuomą, gautą iš investicijų į nekilnojamąjį turtą, arba už įsigytas akcijas.

Kas yra spekuliacija?

Spekuliacija neturi tikslaus apibrėžimo, tačiau apima turto pirkimą, kad gautų pelną iš vėlesnių kainų pokyčių ir galimo pardavimo. Spekuliantai mėgaujasi ilgai parduodamu turtu.

Spekuliacija apima santykinai aukštesnį rizikos lygį ir didesnį grąžos neapibrėžtumą, nors tai gali būti tomis pačiomis linijomis kaip ir investuotojas. Šie spekuliantai paprastai yra apmokyti ir imasi veiksmų, kai tikimybių žaidimas yra didelis jų naudai. Jie labai didžiuojasi savo nuomone ir svarsto galimybę skirti tam didelę premiją. Sprendimai yra svarstomi, kai atmosfera yra panikos, sumišimo ar didelio optimizmo, tačiau vis tiek prieštarauja srautui.

Priešingos situacijos tikimybė yra sunki, tačiau spekuliantai iš to gali uždirbti nemažą sumą. Pavyzdžiui, jei vertybinių popierių rinka išgyvena bulių fazę ir scenarijus yra optimistiškas, žlugimo tikimybė yra palyginti mažesnė, tačiau spekuliantai gali numatyti, kad netrukus pasirodys meškų fazė, ir atitinkamai atlikti savo statymus. Jei įvyksta meškų fazė, spekuliantai uždirba tikrai didelę maržą, nes jie spėjo, kai statymai prieštaravo jų nuomonei.

Daugelis spekuliantų gali laikyti pavojingais lošėjais, nors jie suteikia rinkoje reikalingą likvidumą, kuris yra būtinas rinkos efektyvumui. Tam tikruose sektoriuose, pvz., Žaliavose, spekuliantai teikia didelį likvidumą, nes vieninteliai dalyviai būtų maisto įmonės ir ūkininkai, turintys ribotas galimybes investuoti ir prisiimti riziką.

Dalyvaujant mažiau dalyvių, „bid-ask“ skirtumas būtų didesnis ir sunkiau būtų rasti atitikmenį prekybos uždarymo atveju. Dėl to atsiradęs nelikvidumas žymiai padidins riziką rinkoje ir suteiks galimybę uždirbti daugiau, o tai yra ta vieta, kur spekuliantai užsidirba.

Spekuliacija taip pat gali padidinti trumpalaikį nepastovumą ir riziką, taip padidindama kainas ir sukeldama turto burbulus, panašius į 2005–2006 m. JAV nekilnojamojo turto rinką. Palūkanų normos buvo žemos, o spekuliantai lažinosi dėl toliau kainuojančių būsto kainų, nes daugiau asmenų pirks būstą (naudodamiesi svertu), ketindami juos parduoti, kai kainos toliau kils iš nemažo pelno. Po to parduodamas būstas parodo spekuliacinės rinkos situaciją.

Investicijų ir spekuliacijos infografika

Pagrindiniai investicijų ir spekuliacijos skirtumai

1. Investicija apima turtą, tikėdamasi ateityje užtikrinti didesnę grąžą už pagrindinę sumą. Kita vertus, spekuliacija apima rizikos finansinį sandorį, siekiant didelio masto pelno iš vieno sandorio.
2. Investicijos paprastai vykdomos ilgą laiką, paprastai daugiau nei metus. Tokie atvejai, kaip nekilnojamasis turtas ir gyvybės draudimas, laikomi 25-30 metų laikotarpiui. Spekuliacijos vyksta labai trumpą laiką, paprastai mažiau nei metus, ir gali būti net artėjančio renginio metu.
3. Prisiimamos rizikos dydis yra palyginti nedidelis, palyginti su spekuliacija. Kadangi investicijas daugiausia atlieka viduriniosios klasės atstovai, dirbantys bendruomenės labui, jie atidėtų savo sunkaus darbo atsarginius pinigus, kuriuos tikisi uždirbti stabiliai. Jie yra pasirengę atsisakyti savo santaupų, jei tai duos neabejotiną grąžą. Spekuliuojant daugiausia dėmesio bus skiriama didelei grąžai per santykinai trumpesnį laiką, taigi rizikos koeficientas yra labai didelis.
4. Investuotojas investavimui naudos nuosavas lėšas, o spekuliantai panaudos pasiskolintas lėšas ir vilios skolininkus patrauklia grąža.
5. Minėtas punktas taip pat atspindi investuotojų ir spekuliantų požiūrį. Investuotojai paprastai laikysis atsargumo ir konservatyvumo požiūrio, atsižvelgdami į investicijas ir rizikos apetitą, kurį jie gali priimti. Spekuliantai tiki agresyviu požiūriu, kuris pabrėžia išpuolį, tačiau nerūpestingą požiūrį. Kadangi grąža yra pernelyg patraukli ir galimybių langas yra labai mažas, šis elgesys lengvai atsispindės.
6. Investuotojai tikisi gauti naudos iš turto vertės pokyčio, o spekuliantai daugiausia dėmesio skiria pelno iš kainų pokyčių, atsirandančių dėl paklausos ir pasiūlos jėgų, išskyrimui.
7. Priimdami sprendimus, investuotojai atliks išsamų tyrimą ir sutelks dėmesį į pagrindinius įmonės veiksnius, tokius kaip finansinė padėtis, santykio analizė ir kt., O spekuliaciniai sprendimai grindžiami techninėmis schemomis, rinkos dinamika ir asmenine nuomone / gautais patarimais.
8. Investavimo galimybės bus sutelktos į akcijų rinkos „Blue chip“ įmones, taupomojo banko sąskaitą, atsargų fondą ir kt., Tačiau spekuliantai daugiausia dėmesio skirs tokioms sritims kaip prekių rinka, opcionų prekyba, lažybos ir kt.
9. Investicijos nesukelia tokios praktikos kaip prekyba viešai neatskleista informacija ar galimo informacijos nutekėjimo, kurią galima pastebėti vykdant spekuliacinę veiklą, nes jų grąža yra pelninga.
10. Kantrybės ir pasiaukojimo lygis yra gana didelis investuojant, bet ne spekuliuojant, nors nuostolių tikimybė spekuliacinėje veikloje daugėja.
11. Investicinė veikla įmonės balanse įrašoma atskirai, tačiau spekuliacija atskirai neįrašoma. Atsižvelgiant į jų siūlomą grąžą, tokia veikla gali būti klasifikuojama kaip nepakankama investicija arba „Kitas turtas / įvairios pajamos“.
12. Pinigų suma investicinei veiklai yra santykinai mažesnė ir priklauso nuo asmens / organizacijos galimybių, tačiau spekuliacijai vykdyti reikia daug lėšų.

Investicijos ir spekuliacija - lyginamoji lentelė

Palyginimo pagrindas		Investicijos		Spekuliacija
Reikšmė		Turto / vertybinių popierių pirkimas stabiliai grąžai užtikrinti		Rizikingos finansinės operacijos vykdymas tikintis pelno
Laiko horizontas		Ilgas terminas		Trumpalaikis paprastai mažiau nei metai
Rizikos lygiai		Vidutinis		Aukštas
Lėšų panaudojimas		Investuotojas, naudojantis savo lėšas		Pasiskolintos lėšos
Investuotojo požiūris		Atsargus ir konservatyvus		Agresyvus su neatsargumo elementu
Sprendimo kriterijai		Pagrindiniai ir pagrindiniai veiksniai, ty įmonės / sektoriaus finansinė veikla		Techninės diagramos, rinkos psichologija ir individuali nuomonė
Grąžinimo lūkesčiai		Kuklus, bet nuolatinis		Didelis grąžos lygis.

Svarbi pastaba

Nereikėtų maišyti spekuliacijos su lošimais. Daug kartų abu šie terminai bus vartojami kartu, kad susidarytų įspūdį, tai reiškia tą patį, bet taip nėra. Lošimas apima pinigų uždėjimą įvykiui, kurio rezultatas neaiškus, tikintis laimėti daugiau pinigų be jokio skaičiavimo. Tai grynai azartinis žaidimas, kurio šansai nebūtinai susiję su lošėju.

Pavyzdžiui, lošėjas apsvarstys amerikietiškos ruletės žaidimą, o ne spekuliuos prekių rinkoje. Tačiau išmoka yra tik 35: 1, o tikimybė laimėti yra 37: 1.

Taigi, jei statymas yra 5 USD už vieną numerį, galimos pajamos yra 175 USD, tačiau galimybė laimėti šią sumą yra 1/37, o jei pasirinktas skaičius nepasiekia, 5 USD taip pat prarandama.

Išvada

Nors dauguma investicijų ir spekuliacijų savybių sutampa, reikėtų suprasti skirtumus, skiriančius vienas kitą.

Reikėtų pažymėti, kad visos investicijos yra spekuliacijos, tačiau visos spekuliacijos nebūtinai yra investicijos. Abiejų tikslas yra uždirbti pelną, tik metodas apima skirtumą. Požiūryje nėra nieko teisingo ar neteisingo, tačiau tai priklauso nuo ilgalaikio individo tikslo ir rizikos, kurią jie nori prisiimti, kiekio.

Tiesa yra ta, kad kiekviena veikla, kurią atliekame, apima spekuliacijas, o individas yra atviras ir naudojasi savo sprendimu, norėdamas numatyti būsimą įvykių eigą ir atitinkamai veikti pagal tai. Ši savita psichologija verčia daugelį investuotojų vengti tam tikrų akcijų ar obligacijų dėl nenumatytų galimybių, dėl kurių investuotojai vertina saugumą pagal siūlomą pajamingumą ir stabilumą. Jei saugumas moka viršijant tam tikrą ribą, jis priskiriamas „spekuliaciniam“ ir netinka jiems.

Taigi, prieš priimdamas bet kokį sprendimą, turėtumėte žinoti abiejų šių situacijų pliusus ir minusus, o ne tik kaip investiciją ar spekuliaciją. Taip pat nereikėtų visiškai pamiršti lošimo elemento ir prieš priimant bet kokį sprendimą reikėtų turėti omenyje apie tai žinoti.