seychellesartprojects.org

Paskolos reikšmės sindikacija

Kai skolintojų grupė bendradarbiauja paprastai per tarpininką, kuris yra pagrindinė finansinė įstaiga, arba sindikato agentą, kuris organizuoja ir administruoja sandorį, įskaitant grąžinimus, mokesčius ir kt., Kad finansiniai reikalavimai būtų teikiami vienam didesniam skolininkui (paprastai iš savo paskolos gavėjo galimybių). vienas skolintojas), kai rizika ir grąža pasidalijama tarpusavyje, vadinama paskolų sindikavimu.

Taikant Paskolų sindikaciją, bankų grupė teikia paskolas bendrai vienam skolininkui, nes vienas bankas negali patenkinti didžiulio skolininko reikalavimo, nes jis gali viršyti jo riziką. Tokio tipo paskolų sindikavimo proceso reikalauja didelės įmonės, kurios dirba su dideliu projektu, o tam projektui jų verslui reikia didžiulio kapitalo.

Paskolų sindikavimo ypatybės

• Didelis kiekis.
• Jokio atskiro banko ir skolininko susitarimo nėra.
• Jokio neaiškumo ten nėra.
• Paprastai sutarties trukmė yra nuo 3 iki 15 metų.
• Maža rizika nustatyta paskolų sindikavime.
• Kiekvienas bankas nebūtinai turi mokėti vienodą sumą.

Paskolos sindikacijos pavyzdys

Tarkime, kad „EFG Ltd“ yra viena nacionalinė organizacija ir dabar nori būti daugiatautė organizacija, kad galėtų vadovauti verslo įmonei reikalingas didelis kapitalo kiekis, o bendrovė palaiko gerus santykius su vienu banku. Šis didelis kapitalo dydis yra toks didelis, kad vienas bankas negali finansuoti ir pats negali prisiimti tokios didelės rizikos.

EFG ltd kreipiasi į savo pageidaujamą banką (pagrindinį banką), su kuriuo bendrovė palaiko gerus santykius, ir sako, kad mūsų įmonei reikia 2 mlrd. Bankas suteikia įmonei galimybę sindikuoti paskolą, nes neįmanoma finansuoti tokios didelės sumos atskirai. Pirmenybė teikiantis bankas dabar su Klientu (įmone) supažindina kitus bankus ir visi kartu nuspręs, kaip atskirti sumą tarp jų (gali būti nevienodai), ir vienas iš bankų bus paskirtas agento banku, o visi kiti bankai bus žinomi. kaip dalyvaujantys bankai

Paskolų sindikacijos dalyviai

Žemiau yra paskolų sindikacijos dalyviai.

# 1 - pagrindinį banką taip pat galima vadinti „Arrange Bank“

• Pagrindinis bankas veikia kaip valdytojas ir skolininkas yra atsakingas už finansavimo organizavimą pagal konkretų terminą, kurį nusprendžia paskolos šalys.
• Vadovaujantis bankas turi rasti kitus bankus kaip skolinančias šalis, kurios gali noriai dalyvauti šiame sindikate ir nori kartu prisiimti riziką.
• Pagrindinis bankas turi aptarti sutarties detales ir atsakyti už paskolos dokumentų rengimą su dalyvaujančiais bankais.

# 2 - Underwriting bankas

• Pagrindinis bankas gali pasirašyti nereikalingas reikalingos paskolos dalis arba kitas bankas taip pat gali paskolą.
• Draudimo bankai prisiims riziką, kuri gali atsirasti.

# 3 - dalyvaujantis bankas

• Visi bankai, kurie dalyvauja paskolų sindikavime, yra žinomi kaip dalyvaujantys bankai.
• Dalyvaujantys bankai ims mokesčius už savo dalyvavimą.

# 4 - agentų bankas

• Agentų banko darbas yra užtikrinti, kad paskolų sindikatas veiktų efektyviai.
• Agentas bankas veikia kaip tarpininkas tarp skolininko ir skolintojo, taip pat turėjo sutartinę prievolę abiem šalims (skolininkui ir skolintojui).
• Kai kuriais atvejais agentas bankas turi keletą papildomų pareigų, nurodytų atstovavimo sutartyje.
• Pagrindinis agentų bankų darbas nukreipiant visų dalyvaujančių bankų lėšas skolininkui, o paskolos gavėjo palūkanas ir pagrindinę sumą nukreipiant į dalyvaujančius bankus.

Paskolų sindikacijos rūšys

Toliau pateikiami paskolų sindikacijos tipai.

1 tipas - Underwritten Deal

Pagal šį susitarimą pagrindinis agentas garantuoja visą paskolą. Jei paskola nėra visiškai reikalinga, pagrindinis agentas turi galimybę įsisavinti mažiau pasirašytą dalį. Šis paskolų sindikatas pritraukia didesnius paslaugų įkainius, o tokio tipo paskolos turi didelę riziką ir bankui uždirbs didžiulį pelną.

2 tipas - geriausias pastangų pasiūlymas

Pagal šį susitarimą pagrindinis bankas neįsipareigoja ir negarantuoja visos paskolos sumos, kurios reikalauja skolininkas, ir įsipareigoja kuo geriau surasti kitus skolintojus, kurie įsipareigotų likusiai daliai. Bet kuri pasirašyta paskolos dalis bus užpildyta pasinaudojant rinkos sąlygų pokyčiais. Jei paskola nenutrūkstamai pasirašyta, paskolos gavėjas gali būti priverstas priimti mažesnę paskolos sumą arba paskola gali būti atšaukta.

3 tipas - klubo pasiūlymas

Šio tipo sindikacija yra mažesnė, iki 150 mln. USD. Tuo visi klubo nariai turi vienodą dalį. Skolininkas gali organizuoti patį klubą arba gali būti organizatorius.

Paskolų sindikacijos procesas

Čia yra paskolų sindikacijos procesas.

• 1 žingsnis: turėtų būti pradinė diskusija su projekto vykdytojais.
• 2 žingsnis: Tada reikia atlikti projekto vertinimą.
• 3 žingsnis: reikia rasti alternatyvų lėšų šaltiniams.
• 4 žingsnis: Tada reikėtų atlikti išankstinę diskusiją su skolintojais.
• 5 žingsnis: Tada reikia parengti paskolos paraišką ir ją tęsti.
• 6 žingsnis: Pagalba teikiant projekto vertinimą atliekant finansinę analizę.
• 7 žingsnis: Galiausiai, akredityvą turėtų gauti skolinančioji įstaiga.

Privalumai

• Finansavimas reikalauja mažiau laiko ir pastangų.
• Paskolos administravimas yra labai efektyvus.
• Skolininkams naudinga sukurti gerą rinkos įvaizdį.
• Skolininkai turi lankstumą dėl struktūros ir kainodaros.
• Skolininkui nereikia lankytis kiekviename banke, taip pat nereikia taikyti atskiros paraiškos visiems bankams.
• Paskolos tikslas ir laikotarpis yra fiksuoti.
• Sistema paprasta.

Trūkumai

• Daug laiko reikalaujantis procesas, nes derybos su banku gali trukti kelias dienas, todėl paskolų sindikavimas yra daug laiko reikalaujantis procesas.
• Skolininkams taip pat gali turėti neigiamos įtakos sindikuotų paskolų sutartims.
• Jei iškils problema, skolininkams gali būti sunku patenkinti visus bankus tuo pačiu metu.
• Valdyti kelių šalių santykius yra nelengva užduotis.
• Jei pelningumas žlunga, mažiausias bankas nori atsiimti kapitalą.

Išvada

Paskolų sindikacijos metu keli skirtingi skolintojai teikia įvairias paskolos dalis. Kiekvienas skolintojas yra atsakingas už savo paskolos dalį. Kiekvienas skolintojas turi mažesnę riziką dėl paskolos (didelės sumos) pasidalijimo tarp daugiau nei vieno skolintojo. Bankai ar finansinės institucijos pelno iš paskolų sindikavimo.