Gautinų sumų apyvarta (apibrėžimas) Skaičiavimo pavyzdžiai
Gautinų sumų apyvarta, dar vadinama skolininkų apyvarta, apskaičiuoja, kiek kartų verslas surenka vidutines gautinas sumas per metus ir ji naudojama įmonės efektyvumui įvertinti, siekiant suteikti kliento kreditavimo galimybę ir laiku ją surinkti. .
Kas yra gautinų sumų apyvarta?
Tai efektyvumo koeficientas rodo, kiek kartų įmonė gali surinkti vidutines gautinas sumas per tam tikrą laikotarpį. Kredito linijos suteikimas yra vienas dalykas, tačiau kitas „beprocentės paskolos“ surinkimas iš skolininkų.
Ji įvertina įmonės efektyvumą, kuriuo ji renka kreditą iš savo skolininkų.
Kaip apskaičiuoti gautinų sumų apyvartą?
Gautinų sumų apyvarta apskaičiuojama grynuosius kreditinius pardavimus padalijus iš vidutinių gautinų sumų. Pažymėtina, kad grynieji kreditų pardavimai yra laikomi vietoj grynųjų pardavimų, todėl grynasis pardavimas apima ir grynųjų pinigų pardavimą, tačiau grynųjų pinigų pardavimas nepriskiriamas kreditų pardavimams.
- Gautinų sumų apyvartos koeficiento formulė = (grynasis kredito pardavimas) / (vidutinis gautinų sumų vidurkis)
- Grynieji kredito pardavimai = Bendrieji kredito pardavimai - grąža (arba grąžinimai)
Gautinų sumų apyvartos pavyzdys
Tarkime, 2010 m. Įmonės bendras kredito pardavimas siekė 1000 000 USD ir 200 000 USD vertės grąžos. 2010 m. Sausio 1 d. Gautinos sumos buvo 300 000 USD, o 2010 m. Gruodžio 31 d. - 500 000 USD
Remiantis aukščiau pateikta informacija:
- Vidutinė gautinų sumų = (3,00 000 + 5,00 000) / 2 = Rs. 4,00 000
- Grynieji kredito pardavimai = 10 000 000 - 2 000 000 = 8,00 000
- Gautinos apyvartos = 8,00 000 / 4,00 000 = 2
Pateikdami pirmiau pateiktą pavyzdį, apyvartos koeficientas yra 2, o tai reiškia, kad įmonė gali du kartus per tam tikrus metus arba vieną kartą per 182 dienas surinkti savo gautinas sumas (365/2).
Kitaip tariant, kai bus parduotas kreditas, įmonei prireiks 182 dienų, kad surinktų grynuosius pinigus iš pardavimo.
Interpretacija
- Paprastai pirmenybė teikiama didesniam apyvartos santykiui, nes tai rodo įmonės efektyvumą renkant gautinas sumas.
- Didesnis santykis reiškia, kad įmonė dažniau renka grynuosius pinigus ir (arba) turi gerą skolininkų kokybę. Tai savo ruožtu reiškia, kad įmonė turi geresnę grynųjų pinigų padėtį, o tai rodo, kad ji gali greičiau apmokėti savo sąskaitas ir kitus įsipareigojimus. Daug kartų gautinų sumų apyvarta yra įtraukta į paskolų užtikrinimo priemonę, todėl būtinas geras apyvartos santykis.
- Tuo pačiu didelis apyvartos koeficientas taip pat gali reikšti, kad įmonė daugiausia vykdo sandorius grynaisiais arba turi griežtą kredito politiką.
- Mažesnis santykis gali reikšti, kad įmonė yra ne tokia efektyvi renkant kreditorių, taiko švelnią kredito politiką arba turi blogą skolininkų kokybę.
- Žiūrint tik į skaičių (apyvartos koeficientą), vaizdas susidaro ne visas. Geriau patikrinti apyvartos santykio tendencijas per metus, kad būtų įvertintas tikrasis įmonių rinkimo efektyvumas. Daugelis protingų analitikų analizuoja, ar įmonės santykis daro įtaką jos pelnui. Taip pat naudinga palyginti dviejų tos pačios pramonės įmonių apyvartos rodiklius.
„Colgate“ gautinų sumų apyvarta
- Dabar, kai pamatėme, kaip apskaičiuoti turto apyvartos santykį, pažiūrėkime, koks yra „Colgate“ apyvartos santykis.
- Mes čia darėme prielaidą, kad visi pardavimai „Colgate“ pajamų ataskaitoje yra kreditiniai pardavimai.
- Šiame paveikslėlyje parodytas 2014 ir 2015 m. Vidutinės gautinų sumų apyvartos apskaičiavimas
- „Colgate“ gautinų sumų apyvarta per pastaruosius 5-6 metus buvo didelė - maždaug 10 kartų.
- Didesnė apyvarta reiškia didesnį gautinų sumų konvertavimą į pinigus.
Kaip „Colgate“ gautinų sumų apyvartos santykis, palyginti su „P&G“ ir „Unilever“?
- Pažymime, kad maždaug 13,56x P&G gautinų sumų apyvartos santykis yra didesnis nei „Colgate“ (~ 10x)
- „Unilever“ gautinų sumų apyvarta yra artimesnė „Colgate“ apyvartai.
Atsargumo priemonės naudojant šį santykį
Kaip investuotojas, reikia būti atsargiems, kaip įmonė apskaičiavo apyvartos santykį. Daugelis firmų laiko bendruosius kredito pardavimus, o ne grynuosius. Tai gali būti klaidinanti, jei nebus kreipiamas dėmesys.
Be to, kaip minėta pirmiau, vidutinė gautinų sumų apyvarta apskaičiuojama atsižvelgiant tik į pirmąjį ir paskutinį mėnesius. Gali būti neteisingas vaizdas, jei gautinų sumų apyvarta per metus smarkiai keitėsi. Norint įveikti šį trūkumą, galima imti visų metų vidurkį, ty 12 mėnesių, o ne 2.
