seychellesartprojects.org

Kas yra saugomi iki termino pabaigos

Laikomi iki išpirkimo vertybiniai popieriai yra skolos vertybiniai popieriai, įsigyti siekiant išlaikyti juos iki išpirkimo. Šios rūšies vertybiniai popieriai įmonės finansinėse ataskaitose įrašomi kaip amortizuota savikaina ir paprastai apskaitomi kaip skolos vertybiniai popieriai, turintys tam tikrą išpirkimo datą. Apie laikinus kainų pokyčius įmonių apskaitos ataskaitose nepranešama, tačiau palūkanų pajamos nurodomos pelno (nuostolių) ataskaitoje.

Investicinių vertybinių popierių klasifikacija

Viena iš pagrindinių korporacijos investicijų į skolos ar nuosavybės vertybinius popierius klasifikavimo kategorijų yra laikoma iki išpirkimo. Klasifikaciją sudaro šios kategorijos:

Paplitusi iki išpirkimo laikomų vertybinių popierių obligacijų forma. Mes visi žinome, kad bendrovės akcijos ir akcijos neturi jokios konkrečios išpirkimo datos, o joms netaikomi šie vertybiniai popieriai. Ši vertybinių popierių klasifikacija daugiausia atliekama apskaitos tikslais, nes kiekviena vertybinių popierių rūšis turi savo ypatybes ir skirtingai traktuojama atsižvelgiant į laikomų investicijų vertės pokyčius, susijusį pelną ir nuostolius bendrovės finansinių ataskaitų knygose. Šie vertybiniai popieriai laikomi trumpalaikiu turtu, jei jų išpirkimo data yra vieneri metai ar trumpesnė. Bet jei išpirkimo data yra ilgesnio laikotarpio, jis laikomas ilgalaikiu turtu ir įrašomas įmonės balanse kaip amortizuota savikaina. Visiškai priešingai nei iki termino laikomos investicijos, laikomos prekybai arba parduodamos, patenka į tikrąją vertę.

Laikomas iki išpirkimo vertybinių popierių pavyzdys

Tarkime, kad investuotojas nusprendžia pirkti skolos vertybinius popierius, tokius kaip obligacijos. Tada investuotojas turi dvi galimybes - arba laikyti šį vertybinį popierių iki jo išpirkimo datos, arba parduoti jį su priemoka, kai sumažėja palūkanų norma. Šis skolos vertybinis popierius vadinamas laikomu iki išpirkimo, jei turėtojas nusprendžia jį laikyti visą terminą iki išpirkimo dienos. Taigi, jei turėtojas įsigyja 10 metų iždo obligaciją ir nusprendžia laikyti ją iki jos suėjimo dešimtųjų metų, tada iždo obligacijos laikomos iki išpirkimo.

Jet Blue pavyzdys

šaltinis: „Jet Blue SEC Filings“

Pažymime, kad „Jet Blue“ turimi vertybiniai popieriai apima iždo obligacijas ir įmonių obligacijas. Iš viso ji turėjo 256 mln. USD HTM vertybinių popierių.

Privalumai

• Iki išpirkimo laikomi vertybiniai popieriai yra labai nuspėjami, nes jų iš anksto nustatyta grąža yra fiksuota pirkimo metu, o rinkos svyravimai neturi įtakos jų vertei.
• Šie vertybiniai popieriai yra labai saugūs ir tiesiogine prasme jiems nėra jokios rizikos, nes jie yra nuspėjami ir iš anksto nustatyti. Taigi, net jei rinkos vertė svyruoja, grąža išliks tokia pati, nes jos savininkas ketina laikyti obligaciją iki termino pabaigos.
• Šios investicijos padeda investuotojams sudaryti ilgalaikius finansinius planus, nes pirkėjas jau patvirtino išsamią informaciją apie tai, kada gaus grąžą, ir grąžos sumą, kurią gaus pasibaigus terminui.

Trūkumai

• Investavimas į šiuos vertybinius popierius nėra geras pasirinkimas, jei investuotojai planuoja likviduoti turtą per trumpą laiką arba tiems, kurie nori investicijų, o tai suteikia galimybę gryninti pinigus, kai tai yra būtina.
• Investicijos, laikomos iki išpirkimo, jau nustatė grąžą, kuri yra fiksuota, todėl nėra galimybės gauti didesnę grąžą, net jei rinkoje gerokai padidėja ir rinkoje yra palankios sąlygos.

Skirtumas tarp laikomos iki termino prekybos ir parduodamų vertybinių popierių

• Laikomi iki išpirkimo vertybiniai popieriai yra skolos vertybiniai popieriai, ty obligacijos, kurias turėtojas ketina ir gali laikyti iki išpirkimo. Jie apskaitomi ir pateikiami amortizuota savikaina. Į vėlesnius rinkos vertės pokyčius neatsižvelgiama, nes grąža yra iš anksto nustatyta.
• Prekybiniai vertybiniai popieriai yra skolos ir nuosavybės vertybiniai popieriai, įsigyti siekiant artimiausiu metu gauti pelno. Prekybos vertybiniai popieriai balanse apskaitomi tikrąja verte, o nerealizuotas pelnas ir nuostoliai (rinkos vertės pokyčiai prieš parduodant vertybinius popierius) pripažįstami pelno (nuostolių) ataskaitoje. Nerealizuotas pelnas ir nuostoliai taip pat žinomi kaip laikymo laikotarpio pelnas ir nuostoliai. Išvestinės finansinės priemonės laikomos ir vertinamos taip pat, kaip ir prekybos vertybiniais popieriais.
• Parduodami vertybiniai popieriai yra skolos ir nuosavybės vertybiniai popieriai, kurie, tikimasi, nebus laikomi iki išpirkimo termino ar jais bus prekiaujama artimiausiu metu. Parduodami vertybiniai popieriai balanse pateikiami tikrąja verte, pavyzdžiui, prekybos vertybiniai popieriai. Bet nerealizuotas pelnas ir nuostoliai nepripažįstami pelno (nuostolių) ataskaitoje, tačiau yra parodomi kitose bendrosiose pajamose kaip nuosavo kapitalo dalis.