seychellesartprojects.org

Biržoje prekiaujami fondai arba ETF yra pigūs, o mokesčius efektyvūs investiciniai fondai, kuriais tiesiogiai prekiaujama, pvz., Akcijomis, biržos prekėmis ar obligacijomis, tuo tarpu indeksų fondai yra labai panašūs į brangių savitarpio investicinių fondų, ir jais visada prekiaujama per fondų valdytoją, kad būtų užtikrintas jų veikimas. neturi įtakos

ETF ir indeksų fondų skirtumai

Biržoje prekiaujamas fondas (ETF) yra investicinis fondas, veikiantis vertybinių popierių biržoje ir turintis tokį turtą kaip akcijos, obligacijos ar prekės. Šie fondai seka konkretų indeksą ir atitinkamai sukurs savo vertybinių popierių krepšelį. Jie siūlo naudą dėl mažų išlaidų, mokesčių efektyvumo ir savybių, panašių į prekybos atsargas.

Kita vertus, indeksų fondas yra investicinis fondas arba ETF, sukurtas siekiant sekti konkrečią pramonę ar indeksą, pvz., „S&P 500“. Jis gali kurti portfelį remdamasis tokiomis įgyvendinimo taisyklėmis kaip:

• Mokesčių valdymas
• Sekti klaidų mažinimą
• Didelė prekyba blokais
• Taisyklės, kurios tikrina socialinius ir tvarius kriterijus.

ETF ir indekso fondų infografika

Supraskime keletą pagrindinių skirtumų tarp ETF ir indeksų fondų

Panašumai

Yra keletas veiksnių, dėl kurių abu fondai yra panašūs ir nurodyti toliau:

• Abu jie klasifikuojami pagal „indeksavimą“, nes tai reiškia, kad reikia investuoti į pagrindinį palyginamąjį indeksą. Tikslas yra nugalėti aktyviai valdomus fondus įvairiais būdais.
• Jie turi mažą išlaidų santykį, palyginti su aktyviai valdomais fondais
• Fondai yra valdomi profesionaliai ir jais siekiama sumažinti riziką diversifikuojant.
• Jų grynoji turto vertė nustatoma kaip bendra pagrindinio turto vertė, atėmus mokesčius / bendrą akcijų skaičių

Skirtumai

Žemiau yra keletas ETF ir indeksų fondų skirtumų:

1. ETF yra fondas, kuris stebės vertybinių popierių rinkos indeksą ir prekiaus kaip įprastos biržos akcijos, o indekso fondai stebės rinkos lyginamojo indekso rezultatus.
2. ETF kainodara vyksta visą prekybos dieną, tačiau indeksų fondai įkainojami prekybos dienos pabaigoje.
3. Prekybos mokesčiai už ETF yra dideli, o išlaidų santykis svyruoja nuo 0,1 iki 0,5%, kuris koreguojamas pagal kainą, o indeksų fondai neturi sandorio mokesčio ar komisinio mokesčio.
4. Indijos rinkoje minimali investicija į ETF yra 10 000 Rs, o indeksų fondams reikalingas vienkartinis 5 000 arba 500 Rs mokėjimas, jei priimamas SIP (sistemingas investicijų planas). Ši minimalių investicijų suma skirsis atsižvelgiant į šalį ir galiojančius įstatymus. Investicijos per SIP netaikomos ETF.
5. ETF kainodara priklauso nuo vertybinių popierių paklausos ir pasiūlos rinkoje, tačiau indekso fondo kainos atitinka pagrindinio turto GAV (grynąją turto vertę).
6. Lankstumo ir likvidumo aspektas yra palyginti didesnis ETF, nes dienos kainodara leidžia prekybininkams sandorius atlikti didesniu lankstumu, o ne indeksuoti fondus, nes GAV šiuo atveju apskaičiuojama tik kartą per dieną.
7. Prekybos / tarpininkavimo sąskaitos yra būtinos norint pirkti ir parduoti ETF, tačiau indekso fondo atveju tokio reikalavimo nėra.
8. ETF neapima jokios įėjimo / pasitraukimo apkrovos, tačiau imami tarpininkavimo, valdymo mokesčiai ir mokesčiai. Indekso fondas apima valdymo mokesčius, o likvidavimo iki nustatyto laiko atveju yra taikoma pasitraukimo apkrova.
9. Lėšos yra naudojamos apsidraudimui, arbitražui ir pinigų pertekliaus investavimui į ETF, tačiau dėmesys indekso fondui yra vienintelis grynųjų pinigų pertekliaus investavimas.
10. Kalbant apie investicijų taikymą, ETF fondai gali būti naudojami ilgalaikėms investavimo ir prekybos strategijoms, tačiau indeksų ir (arba) investicinių fondų atveju tai yra ilgalaikio turto sukūrimas per nuosavybės ir skolos bazę.
11. ETF mokestinė prievolė gali būti mažesnė, nes prekyba vyksta tarp investuotojų ir atvirosios rinkos, o fondo valdytojui nereikia parduoti turto didinant grynųjų pinigų poreikį, taigi mažiau įmanoma sukurti kapitalo prieaugio įsipareigojimų. Kapitalo prieaugio mokestis taikomas sandoriui, tačiau jis nebus paveiktas, jei investuotojas laikys akcijas. Ir atvirkščiai, indeksų fondai apima sandorį tarp investuotojo ir fondo valdytojo, o jei investuotojas nori likviduoti savo dalį, prekyba tuo pačiu vyksta rinkoje, dėl kurios atsiranda kapitalo prieaugis ar nuostoliai.
12. Kadangi ETF prekiaujama tiesiogiai atviroje rinkoje, paprastai jais prekiauti sunku, indekso fondas visada nukreipiamas per fondo valdytoją, kad būtų palyginti lengva įsigyti tikrą pirkėją ar pardavėją ir užtikrinti reguliarią veiklą.
13. ETF sandoriui reikalingas 3 dienų atsiskaitymo laikas, o indekso fondui - tik viena diena, kad turėtojai galėtų greičiau gauti likvidžių pinigų po pardavimo.
14. Nors prekyba ETF atspindi realią rinkos aplinką, nes jie nėra tiesiogiai susiję su grynąja verte, jie yra jautrūs manipuliacijoms, kurios gali būti nepriimtinos investuotojams, kurie vengia rizikos, pirmenybę teikiant stabilioms investicijoms. Indeksų fondai negali būti parduoti trumpai ir paprastai suteikia daugiau stabilumo konservatyviems investuotojams.

ETF ir indekso fondų lentelė

PALYGINIMO PAGRINDAS	ETF	RODYKLĖS FONDAI
Reikšmė	Konkrečios biržos fondų stebėjimo indeksai.	Fondas, atkartojantis palyginamojo rinkos indekso rezultatus.
Bazė	Ji prekiaus kaip ir kitos akcijos.	Jie yra kaip investiciniai fondai
Kainodara - ETF ir indeksų fondų skirtumai	Priimta dienos pabaigoje, atsižvelgiant į akcijų kainų pokyčius	Prekiaujama dienos metu.
Kainodaros pagrindas	Vertybinių popierių / atsargų paklausa ir pasiūla rinkoje	Pagrindinio turto grynoji vertė
Prekybos išlaidos	Didesnės išlaidos	Jokio sandorio mokesčio / komisinio mokesčio
ETF ir indeksų fondų išlaidų santykiai	Žemas	Palyginti aukštas
Pradinė investicija	Nėra minimalių investicijų	Tai gali būti keli tūkstančiai dolerių arba reguliarių investicijų pirkimas per SIP.
Atsiskaitymo laikas ETF ir indeksų fonduose	Trys dienos	Vieną dieną

Išvada

Galima daryti išvadą, kad indeksų fondai ir ETF turi savo privalumų ir trūkumų, tačiau abu yra patogios priemonės, leidžiančios diversifikuoti žemomis kainomis. Investicijos suma ir investuotojo rizikos apetitas yra aspektai, iki kurių investicijos susiaurėja. Nepaisant to, kad jie iš esmės yra panašūs, jie yra skirtingi, o nepatyrę vertybinių popierių rinkos investuotojai, prieš priimdami bet kokį pasirinkimą, turi išnagrinėti visus aspektus. Mažmeninis investuotojas turi būti pritraukiamas į indeksinius fondus, nes juos valdyti yra paprasčiau ir pigiau, naudojant minimalias pradinio investavimo galimybes. Instituciniai investuotojai gali apsvarstyti ETF, nes jie siūlo mokesčių lengvatas ir funkcijas, panašias į įprastas akcijas.

ETF ir atvirojo indekso fondai daugeliu atžvilgių yra panašūs, tačiau jie skiriasi daugeliu aspektų. Svarbu nustatyti aiškius investicijų tikslus, kad būtų galima veiksmingai pasirinkti tinkamas investicijas. Pavyzdžiui, jei reikia realaus laiko kainodaros lankstumo arba ilgalaikio akcijų paketo mokestinių pranašumų, ETF galėtų būti tinkamas dalykas.

Kita vertus, ETF yra labiau veikiami rinkos nepastovumo, kuris gali būti nepatrauklus tradicinių ir konservatyvių investuotojų atžvilgiu, arba jei norima uždirbti reguliarias pajamas nesusitvarkant su trumpalaikiais kainų svyravimais. Nors egzistuoja kai kurie į obligacijas orientuoti ETF fondai, indeksų fondai gali būti geresnis pasirinkimas, jei investuotojai ieško nelikvidžių turto klasių, tokių kaip savivaldybių ir tarptautinės obligacijos, poveikio. Galų gale asmeniniai pageidavimai priklauso nuo likvidumo poreikio, disponuojamų pajamų investicijoms, išpirkimo laiko ir turto klasės pasirinkimo.